中国交建定期财报：中国交建：2019年年度报告

股份有限公司公司代码：601800公司简称：中国交建中国交通建设股份有限公司2019年年度报告2020年3月31日6018002019年年度报告中国交建2重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人刘起涛、主管会计工作负责人朱宏标及会计机构负责人（会计主管人员）张震声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2019年度分红派息预案：以分红派息股权登记日股份为基数，每10股送人民币约2.33元（含税）现金股息。

六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告“经营情况讨论与分析”等章节中关于公司面临风险的描述。

本报告中对公司未来的经营展望和经营计划，系管理层根据公司当期的经营判断和当期的宏观经济政策，市场状况作出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺。

十、其他□适用√不适用6018002019年年度报告中国交建3目录第一节释义....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................6第三节董事长致辞......................................................................................................................14第四节公司业务概要..................................................................................................................17第五节经营情况讨论与分析......................................................................................................25第六节重要事项..........................................................................................................................43第七节普通股股份变动及股东情况..........................................................................................63第八节优先股相关情况..............................................................................................................67第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况......................................................................70第十节公司治理..........................................................................................................................78第十一节公司债券相关情况..........................................................................................................86第十二节财务报告..........................................................................................................................91第十三节备查文件目录................................................................................................................212第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、中国交建指中国交通建设股份有限公司本集团/CCCC指中国交通建设股份有限公司及子公司中国港湾指中国港湾有限责任公司中国路桥指中国路桥工程有限责任公司二航局指中交第二航务工程局有限公司三航局指中交第三航务工程局有限公司一公局集团指中交一公局集团有限公司中交路建指中交路桥建设有限公司三公局指中交第三公路工程局有限公司四公局指中交第四公路工程局有限公司中交投资指中交投资有限公司中交城投指中交城市投资控股有限公司中交海西指中交海西投资有限公司财务公司指中交财务有限公司中交租赁指中交融资租赁有限公司中交资管指中交资产管理有限公司中交运泽指中交运泽浚航有限公司中交海建指中交海洋建设开发有限公司中交海德指上海中交海德交通科技股份有限公司天航局指中交天津航道局有限公司广航局指中交广州航道局有限公司万利万达高速指重庆万利万达高速公路有限公司忠都高速指重庆忠都高速公路有限公司铜永高速指重庆铜永高速公路有限公司瓮马铁路指贵州瓮马铁路有限责任公司中交保利地产指佛山市中交保利房地产有限公司首都高速指北京首都高速公路发展有限公司中交集团指中国交通建设集团有限公司振华重工/ZPMC指上海振华重工（集团）股份有限公司中交房地产集团指中交房地产集团有限公司绿城中国指绿城中国控股有限公司中国城乡指中国城乡控股集团有限公司信科集团指中国交通信息科技（集团）有限公司民航机场建设集团指中国民航机场建设集团有限公司一航局四公司指中交一航局第四工程有限公司机场院指中交机场勘察设计院有限公司五商中交指中交集团提出“五商中交”战略，是立足中交集团既有业务、市场、资源的优化再造。

即将中交集团打造成为全球知名的工程承包商、城市综合体开发运营商、特色房地产商、基础设施综合投资商、海洋重型装备与港口机械制造及系统集成总承包商。

中国交建作为中交集团的重要控股子公司，是该战略的重要执行者。

6018002019年年度报告中国交建5“三者”定位指立足于“政府与经济社会发展急所的责任分担者、区域经济发展的深度参与者、政府购买公共服务的优质提供者”的定位“334”工程指狠抓“三基”工程，强化基层建设、夯实基础工作、苦练基本功；强化“三全”管理，强化全面预算管理、强化全成本核算、强化全面绩效考核；推动“四化”建设，推动专业化、推动标准化、推动数字化、推动精细化。

两金指应收账款和存货两者占用的资金ENR奖项指美国《工程新闻纪录》评选全球最佳工程项目奖项PPP指Public-Private-Partnership,政府和社会资本合作模式,是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险共担及长期合作关系BOT指Build-Operate-Transfer，建设-经营-移交EPC指Engineer-Procure-Construct，设计-采购-施工总承包报告期指2019年1月1日至2019年12月31日元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位6018002019年年度报告中国交建6第二节公司简介和主要财务指标一、公司简介本公司成立于2006年10月8日，是经国务院批准，由中交集团（国务院国资委监管的中央企业）整体重组改制并独家发起设立的股份有限公司。

2006年12月15日，首次公开发行的H股在香港联合交易所主板挂牌上市（股份代号：01800.HK），是中国首家实现整体海外资本市场上市的特大型国有基建企业。

2012年3月9日，公司首次公开发行的A股在上海证券交易所挂牌上市（股份代号：601800.SH），成为公司发展历程中一次质的飞跃。

本集团为中国领先的交通基建企业，公司的核心业务领域－基建建设、基建设计和疏浚均为业内领导者。

凭借公司多年来在多个领域的各类项目中积累的丰富营运经验、专业知识及技能，公司能为客户提供涵盖基建项目各阶段的综合解决方案。

本公司是世界最大的港口、公路与桥梁的设计与建设公司、世界最大的疏浚公司；中国最大的国际工程承包公司、中国最大的高速公路投资商；拥有世界上最大的工程船船队。

本公司拥有36家主要全资、控股子公司，业务足迹遍及中国所有省、市、自治区及港澳特区和世界139个国家和地区。

公司作为中交集团重要控股子公司，对其经营业绩起着决定作用。

中交集团在国务院国资委对中央企业经营业绩考核中连续14年为A级；国务院国资委党建责任制考核连续获评A级；连续13年荣膺ENR全球最大国际承包商中资企业首位；位居世界500强排名第93位。

本集团在设计和承建的众多国家重点项目中，创造了诸多国内乃至亚洲和世界水工、桥梁建设史上的“第一”、“之最”，苏通长江大桥、上海洋山深水港、长江口深水航道整治工程、海南工程、港珠澳大桥等工程不仅反映了中国最高水平，也反映了世界最高水平。

在国家开放铁路建设市场后，本集团参与了哈大客专、京沪高铁、兰渝铁路、鲁南高铁等130多个国家重点铁路项目的施工。

同时，本集团积极参与铁路“走出去”项目，肯尼亚蒙巴萨－内罗毕铁路项目、内罗毕－马拉巴铁路一期项目采用中国铁路建设标准，项目的设计施工全部由本集团独立完成。

公司多个海外项目荣获鲁班奖、国家优质工程奖和ENR奖项，在海外又树立了一批标志工程、品质工程、民生工程。

本公司十分重视科研开发对于经营实力的提升和引领作用，遵循“自主创新、重点跨越、支撑发展、引领未来”的指导方针，逐步完善了公司总部决策层、二级企业与创新平台实施层和三级公司与项目部应用层的三级联动的科技创新组织体系。

公司持续进行创新平台结构和布局的优化，确定以重点实验室开展应用基础研究、研发中心开展工程化与产业化研发、企业技术中心支持生产经营的三类科技创新平台建设为目标，打造以国家级、省部级和集团级的重点实验室、研发中心和企业技术中心为核心的“三级三类”创新平台体系。

公司共拥有15个国家级创新平台，46个省部级创新平台和19个集团级创新平台，各级各类创新平台总计80个，初步形成涵盖创新链各环节，集应用基础研究、技术研发、成果转化与产业化于一体的创新平台集群。

公司拥有13个博士后科研工作站，4个院士工作站，依托创新平台以及重大科研项目和重大工程建设，创建人才、团队、平台“三位一体”的科技人才队伍培养模式，系统地培养了一大批科技领军人才和高水平创新团队。

公司累计获得国家科技进步奖44项，国家技术发明奖4项，鲁班奖91项，国家优质工程奖261项（含金奖27项），詹天佑奖95项，中国专利金奖2项，中国专利优秀奖19项；作为主参编累计参与颁布国家标准80项、行业标准311项；累计拥有授权专利10,155项。

本集团拥有大批行业专用设备，包括现代化疏浚船队、各类海上工程船舶设备及陆用工程机械以及各类先进的勘察设计科研机器及设备，具备赢得及履行大型及复杂的挑战型项目合同的竞争优势。

中国交建坚持以“让世界更畅通、让城市更宜居、让生活更美好”为愿景，秉承“固基修道、履方致远”的企业使命，坚守“交融天下、建者无疆”的企业精神，致力于中国乃至世界交通建设事业。

公司愿与各界朋友携手共赢，共同创造更加辉煌灿烂的明天。

6018002019年年度报告中国交建7二、公司信息公司的中文名称中国交通建设股份有限公司公司的中文简称中国交建公司的外文名称ChinaCommunicationsConstructionCompanyLimited公司的外文名称缩写CCCC公司的法定代表人刘起涛三、联系人和联系方式董事会秘书姓名周长江联系地址中国北京市西城区德胜门外大街85号电话8610-82016562传真8610-82016524电子信箱ir@ccccltd.cn四、基本情况简介公司注册地址中国北京市西城区德胜门外大街85号公司注册地址的邮政编码100088公司办公地址中国北京市西城区德胜门外大街85号公司办公地址的邮政编码100088公司网址电子信箱ir@ccccltd.cn五、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点A股，中国北京市西城区德胜门外大街85号19楼；H股，中国香港湾仔１号会展广场办公大楼28楼2805室六、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码A股上海证券交易所中国交建601800H股香港联合交易所中国交通建设01800七、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址北京东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层签字会计师姓名张毅强张宁宁公司聘请的会计师事务所（境外）名称安永会计师事务所办公地址香港中环添美道1号中信大厦22楼签字会计师姓名/6018002019年年度报告中国交建8报告期履行持续督导职责的保荐机构名称中信证券股份有限公司办公地址中国北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦签字的保荐代表人姓名刘艳、叶建中持续督导的期间2016年3月16日-2019年12月31日香港法律顾问名称贝克.麦坚时国际律师事务所办公地址中国北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座3401室境内法律顾问名称北京观韬中茂律师事务所办公地址北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座18层八、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年营业收入554,792,365,252490,872,128,29513.02482,804,341,572归属于上市公司股东的净利润20,107,557,82519,680,415,7762.1720,580,777,960归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,616,783,56617,631,331,633-5.7515,025,626,990经营活动产生的现金流量净额5,931,260,0619,098,072,660-34.8142,741,461,1622019年末2018年末本期末比上年同期末增减（%）2017年末归属于上市公司股东的净资产230,153,087,610197,177,917,11716.72181,270,793,763总资产1,120,399,492,938960,476,085,59316.65850,235,282,422(二)主要财务指标主要财务指标2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年基本每股收益（元／股）1.161.150.871.21稀释每股收益（元／股）1.161.150.871.21扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.951.03-7.770.87加权平均净资产收益率（%）10.2211.18减少0.96个百分点12.95扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.339.95减少1.62个百分点9.27注：计算本报告期末基本每股收益时，已扣除永续中期票据的利息5.656亿元和优先股发放的股息7.175亿元。

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用九、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况√适用□不适用6018002019年年度报告中国交建9单位：元币种：人民币归属于上市公司净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则20,107,557,82519,680,415,776230,153,087,610197,177,917,117按国际会计准则调整的项目及金额：安全生产费的准则差异-13,606,264138,720,857按国际会计准则20,093,951,56119,819,136,633230,153,087,610197,177,917,117(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：√适用□不适用企业会计准则下，根据财政部于2009年6月11日颁布的《企业会计准则解释第3号》，本集团按照国家规定提取的安全生产费计入主营业务成本，同时确认“专项储备”。

国际财务报告准则下，安全生产支出在实际发生时确认为主营业务成本，已提取但尚未使用的安全生产费形成一项根据法定要求计提、有特定用途的专项储备，从未分配利润中提取并列示在“安全生产储备”中。

因此，形成一项准则差异。

除了上述会计准则差异之外，本集团的国际财务报告准则报表和本财务报表还存在会计报表科目分类上的差异，但该等分类差异并不影响本集团的合并利润和合并净资产。

十、2019年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入102,245,102,038138,027,395,244134,416,078,768180,103,789,202归属于上市公司股东的净利润3,930,336,0954,646,643,9274,763,915,4616,766,662,342归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3,709,877,8173,553,966,8374,665,789,1934,687,149,719经营活动产生的现金流量净额-38,284,999,481-1,481,551,6921,541,706,90944,156,104,325季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用十一、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目2019年金额2018年金额2017年金额非流动资产处置损益1,266,057,470953,056,1794,517,299,562计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外817,039,811471,042,056663,819,9036018002019年年度报告中国交建10非经常性损益项目2019年金额2018年金额2017年金额计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费610,263,230437,951,701243,213,523除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益--1,794,246,951除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益799,196,619-138,873,401-持有总收益互换衍生金融资产取得的投资收益247,315,744--分步实现非同一控制下企业合并投资收益-236,375,219-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回379,039,185471,997,635-373,795,166除上述各项之外的其他营业外收入和支出78,589,077162,212,671-145,258,635少数股东权益影响额-8,483,019-5,616,918-74,234,554所得税影响额-698,243,858-539,060,999-1,070,140,614合计3,490,774,2592,049,084,1435,555,150,970十二、采用公允价值计量的项目√适用□不适用单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-交易性权益工具投资5,965,711,8027,044,723,1601,079,011,358737,176,788以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-债务工具投资82,490,72393,803,00011,312,2775,723,037以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-衍生金融工具249,208,659776,543,243527,334,584425,871,976以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产-交易性权益工具投资21,257,293,94225,017,792,4123,760,498,4701,086,766,943以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-衍生金融工具-1,916,229-4,742,126-2,825,897-合计27,552,788,89732,928,119,6895,375,330,7922,255,538,744十三、报告期合同情况√适用□不适用(一)2019年公司新签合同额情况（单位：亿元）业务分类2019年10-12月2019年累计2018年累计同比增减（%）个数金额个数金额金额基建建设业务4772,784.301,9588,519.247,709.9410.50港口建设47114.83231284.05272.844.11道路与桥梁建设1961,036.577042,726.223,175.34-14.14铁路建设15138.9820169.4186.7895.22市政与环保等111962.047163,461.722,664.6629.91海外工程108531.882871,877.841,510.3224.33基建设计业务1,330184.995,134475.09490.87-3.21疏浚业务24288.82764527.83569.83-7.376018002019年年度报告中国交建11业务分类2019年10-12月2019年累计2018年累计同比增减（%）个数金额个数金额金额其他业务不适用31.99不适用104.67138.09-24.20合计不适用3,090.10不适用9,626.838,908.738.062019年，本集团新签合同额为9,626.83亿元，同比增长8.06%。

2019年，本集团来自于海外地区的新签合同额为1,958.30亿元（约折合295.54亿美元），占本集团新签合同额的20%。

2019年，本集团来自于PPP投资类项目确认的合同额2,003.80亿元注1（境内为1,671.41亿元，境外为332.39亿元注2）,占本集团新签合同额的21%，本集团预计可以承接的建安合同金额为1,794.87亿元。

截至2019年12月31日，本集团持有在执行未完成合同金额为19,990.86亿元。

(二)截至2019年12月31日，公司在执行未完成合同情况（单位：亿元）个数2019年2018年变化(%)基建建设业务6,60418,103.4715,263.6518.6基建设计业务10,849850.62771.7110.2疏浚业务1,658950.17793.1219.8其他业务不适用86.6068.9025.7合计不适用19,990.8616,897.3818.31参股项目按照股权比例确认的合同额为130.44亿元2未含约翰霍兰德公司签署项目，下同6018002019年年度报告中国交建12十四、主要经营数据情况（图示）单位：亿元新签合同3在执行未完工合同境内外新签合同投资类项目新签合同基建建设新签合同基建设计新签合同3复合增长率计算公式=当期数基期数216018002019年年度报告中国交建13单位：亿元营业收入毛利润主营业务收入主营业务毛利润归属于上市公司股东的净资产现金分红6018002019年年度报告中国交建14第三节董事长致辞尊敬的各位股东：我谨代表公司董事会，向各位股东呈报中国交建2019年年度报告，并汇报公司在该期间的业绩。

2019年，面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，立足“五商中交”战略和“三者”定位，统筹推进改革、发展、党建等各项工作，圆满完成各项目标任务。

一是质量效益稳步提升。

本集团实现营业收入5,547.92亿元，同比增长13.02%；归属于公司股东的净利润为201.08亿元，同比增长2.17%；每股收益为1.16元。

降杠杆、减负债取得成效，总资产负债率降为73.55%，同比降低1.5个百分点。

市场开拓稳步推进，订单储备充足，新签合同额9,626.83亿元，同比增长8.06%；截至2019年12月31日，在执行未完工合同金额为19,990.86亿元，为公司持续稳健发展提供强有力的支持与保障。

二是全面改革不断深化。

推进国有资本投资公司试点改革，印发并实施《规范所属企业董事会运作暂行办法》，建立和推行分类、分级授权方案。

推动公司总部职能改革，探索推行扁平化、“大部制”、“项目制”管理，提高运行效率和服务能力。

调动员工积极性与创造性，制定《深入推进收入分配差异化改革的指导意见》，推动差异化薪酬分配体系建设，实施《中长期激励管理办法》及配套实施细则，探索股权激励、项目跟投等多元化激励方式。

三是科技创新成果丰硕。

“海上大型绞吸疏浚装备的自主研发与产业化”获国家科技进步特等奖，树起科技创新的里程杯。

获得国家科技进步二等奖2项，鲁班奖17项，詹天佑大奖4项，中国专利优秀奖5项。

科技投入从“以拨为主”转向“拨投并举”，充分彰显企业创新实力，为公司稳健发展奠定坚实基础。

四是“一带一路”深度融入。

全面深度参与第二届“一带一路”国际合作高峰论坛系列，签署项目意向金额突破300亿美元。

内马铁路一期正式通车运营，被称赞为“中非友好合作持续深化的美好见证”。

经过8个多月的谈判与各方努力，马来西亚东海岸铁路已经复工。

公司联营体中标哥伦比亚波哥大地铁一号线项目，续写了在海外轨道交通市场的新篇章。

多个海外项目荣获鲁班奖、国家优质工程奖和ENR奖项，在海外又树立了一批标志工程、品质工程、民生工程。

五是管理基础进一步夯实。

狠抓“334”工程与目标管理，“改革调整与品质提升”主题年活动扎实开展。

项目管理得到持续改进，开展企业级项目管理体系建设，加强分包管理并建立分包管理负面清单，加强直管项目管理并着力发挥策划的价值创造和牵引作用。

人力资源管理、信息化建设、内控管理等方面得到持续加强。

六是党建工作呈现新成效。

牢牢把握“守初心、担使命，找差距、抓落实”总要求，分两批开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，职工群众集中反映的一批问题得到切实解决，广大党员干部锐意进取、开拓创新的精气神充分激发。

在境外党建、项目党建、混合所有制企业党建、扶贫党建四个方面做实特色党建，并在作风建设方面取得实效。

6018002019年年度报告中国交建15公司作为中交集团重要控股子公司，对其经营成绩起着决定作用。

2019年，在国务院国资委对中央企业经营业绩考核中连续14年为A级；国务院国资委党建责任制考核连续获评A级；连续13年荣膺ENR全球最大国际承包商中资企业首位；位居世界500强排名第93位。

2020年，在综合分析国际和国内经济环境的基础上，客观评估基建行业从增量竞争步入存量竞争的大趋势，牢牢把握国家战略发展新方向、基建补短板新机遇、城市发展新机会、科技创新新动能等市场机会，对做好全年工作意义重大。

2020年公司经营计划目标为：新签合同额同比增长8%，营业收入同比增长8%。

进一步提高运营质量，资产负债率将控制在75%以下，营业利润率提高0.1个百分点；研发经费投入强度提高0.1个百分点；带息负债总额力争有所降低，成本费用增幅控制在合理范围内，剔除职工薪酬后管理费用努力实现零增长，“两金”增幅不超过同期营业收入增幅。

今年，在努力实现全年经营目标的基础上，公司将着重努力实现“五个落地见效”，即：高质量、稳增长的措施落地见效，“三大攻坚战”落地见效，试点改革落地见效，海外改革落地见效，党建示范点建设落地见效;努力打造“两个窗口”、“三个排头兵”的新形象、新作为、新时代,即：深入贯彻党的十九届四中全会精神，奋力当好国企治理体系和治理能力现代化的排头兵；坚持以试点改革带动全面深化改革，奋力当好有效发挥国有资本投资公司功能作用的窗口；全面提升发展能级，奋力当好企业高质量发展的排头兵；扎实做好“加速度”和“高水平”的文章，奋力当好企业全球化发展的排头兵；打造国企党建示范点、试验田，奋力当好新时代全面提升国有企业党的建设质量的窗口。

围绕上述目标和要求，公司将主要做好六大方面的工作。

一是解放思想、分类施策，在充分发挥战略的牵引力和定向力上实现更大突破。

提高思想的“高度、宽度、深度和厚度”，让企业“耳聪目明脑子灵”；围绕不同业务领域，有针对性地制定不同的战略地图；以战略机制闭环保障战略目标实现。

二是优化结构与布局，在提升竞争力、推动稳增长上实现更大突破。

要挖存量、创增量，确保实现高质量稳增长；推动经营思想实现由机会经营向战略和能力经营、点状经营向系统经营、国内国外“两线单打”向“双向协同作战”的三大转变；要围绕经济圈、资本圈布好局，产业链要围绕全交通领域、全城市领域、全水领域、全球化领域“四全领域”发力，价值链要以“设计、投资、运营”三大环节为核心持续提升；构建强链接营销体系，精准对接各类资源。

三是持续深化改革，在完善治理体系、提升治理能力上实现更大突破。

落实国企改革三年行动方案，推动公司实现由“管”向“治”的提升。

要确保总部改革平稳高效运行；加强适应性组织建设，构建强有力的业务管控体系和协同、高效、可持续的大型敏捷型组织体系；完善市场化经营机制，深化三项制度改革，推进混合所有制改革。

四是坚持创新驱动，在厚植科技优势、推动数字化转型上实现更大突破。

要突出数字创新在创新体系中的先导地位，实施“产业+数字”行动计划，深化以数字化为引领的管理变革，大力推进产业数字化和数字产业化建设；聚焦“卡脖子”技术、现代综合交通领域、城市开发建设领域、海洋与水系开发治理领域以及业务发展需求，加大科研攻关力度；优化科技投入机制、完善创新激励机制、强化协同创新机制。

五是狠抓“334”工程和目标管理不松劲，在提升管理质效、强化风险管控上实现更大突破。

要聚焦品质提升，强化管理的基础性；聚焦效益效率，强化管理的有效性；聚焦风险防控，强化管理的保障性。

6018002019年年度报告中国交建16六是深入贯彻两个“一以贯之”，在突出政治引领、打造特色党建上实现更大突破。

要讲政治，坚定许党报国的初心；保落实，当好践行战略的表率；优人才，激发干事创业的动力；改作风，厚植健康发展的土壤；育文化，凝聚协同共进的合力。

各位股东，2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，是实现第一个百年奋斗目标、为“十四五”发展打好基础的关键之年。

在这个承上启下的时间节点，公司将全面展示“两个窗口”、“三个排头兵”的新形象、新作为、新风貌，努力为广大投资者创造更大价值，希望各位股东和长期关注公司的各界人士、朋友继续给予帮助与支持！董事长：刘起涛中国北京2020年3月31日6018002019年年度报告中国交建17第四节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务公司为中国领先的交通基建企业，核心业务领域分别为基建建设、基建设计和疏浚业务，业务范围主要包括国内及全球港口、航道、流域、道路与桥梁、铁路、隧道、轨道交通、市政基础设施、环保及吹填造地相关的投资、设计、建设、运营与管理等。

公司凭借多年来在多个领域的各类项目中积累的丰富营运经验、专业知识及技能，为客户提供涵盖基建项目各阶段的综合解决方案。

（二）经营模式公司业务在运营过程中，主要包括搜集项目信息、资格预审、投标、执行项目，以及在完工后向客户交付项目。

本公司制订了一套全面的项目管理系统，涵盖整个合同程序，包括编制标书、投标报价、工程组织策划、预算管理、合同管理、合同履行、项目监控、合同变更及项目完工与交接。

其中，公司的基建建设、基建设计、疏浚业务均属于建筑行业，主要项目运作过程与上述描述基本一致。

公司在编制项目报价时，会对拟投标项目进行详细研究，包括在实地视察后进行投标的技术条件、商业条件及规定等，公司也会邀请供货商及分包商就有关投标的各项项目或活动报价，通过分析搜集上述信息，计算出工程量列表内的项目成本，然后按照一定百分比加上拟获得的项目毛利，得出提供给客户的投标报价。

公司在项目中标、签订合同后，在项目开始前通常按照合同总金额的10%至30%收取预付款，然后按照月或定期根据进度结算款项。

客户付款一般须于1月至3月内支付结算款项。

在上述业务开展的同时，公司于2007年开始发展基础设施投资类项目，以获得包括合理设计、施工利润之外的投资利润，从而实现从承包商、制造商向投资商、运营商的转型升级。

经过多年发展，投资业务规模稳步扩大，效益逐年攀升，正在成为公司持续健康发展的引擎。

具体情况请见“经营情况讨论与分析”章节。

（三）行业情况2019年，公司立足“五商中交”战略和“三者”定位，统筹推进改革发展，积极进行业务转型升级，质量效益稳步提升，科技创新成果丰硕，“一带一路”深度融入，总体保持稳中有进、稳中提质的发展态势。

2019年，本集团新签合同额为9,626.83亿元，同比增长8.06%。

截至2019年12月31日，本集团持有在执行未完成合同金额为19,990.86亿元。

2019年，本集团来自于海外地区的新签合同额为1,958.30亿元（约折合295.54亿美元），占本集团新签合同额的20%。

经统计，截至2019年12月31日，公司共在139个国家和地区开展业务，其中，在建对外承包工程项目共计963个，总合同额约为1,304亿美元。

2019年，本集团来自于PPP投资类项目确认的合同额2,003.80亿元（境内为1,671.41亿元，境外为332.39亿元),占本集团新签合同额的21%，本集团预计可以承接的建安合同金额为1,794.87亿元。

i.国内市场2019年，国民经济运行总体平稳，发展主要预期目标较好实现，国内生产总值同比增长6.1%，经济运行保持在合理区间。

基础设施固定资产投资同比增长3.8%，增速与上年持平。

其中，道路运输业投资增长9.0%，水利、环境和公共设施管理业投资增长2.9%，铁路运输业投资下降0.1%，水上运输6018002019年年度报告中国交建18业投资下降22.5%。

一方面，随着一系列防控金融风险、规范投资管理程序等文件的发布，PPP回归高质量、可持续规范发展的本源，整体推动基建速度放慢，传统基建行业从增量竞争步入存量竞争时代。

另一方面，继京津冀协同发展、长江经济带后，粤港澳大湾区、长三角一体化、黄河流域生态保护和高质量发展相继上升为国家战略，叠加下半年财政政策加力提效，货币政策松紧适度，专项债加快发行，以城市综合开发、生态环保、文旅康养、多式联运为代表的一批新领域基建项目建设需求增加，基建投资增速总体与2018年持平。

2019年，公司科学认识当前形势，以“统筹引领、做强主业、主动出击、做大增量”为理念，对于传统业务，进一步加大一体化与专业化的统筹力度，挖存量，创增量，确保实现高质量稳增长；对于新兴业务，奋力开辟新领域，创造新的业态、新的服务或新的产品，实现业务多元化发展。

这一年，公司坚持融入国家战略谋发展，在践行初心使命中扛起应尽之责、作出应有贡献。

公司牢记关于打造精品工程、样本工程、平安工程、廉洁工程的重要指示，北京大兴国际机场成为首都新地标，延崇高速通车献礼冬奥，京雄高速、深中通道等新一批国家战略项目赢得广泛关注和认可。

ii.海外市场2019年，共建“一带一路”倡议载入联合国、中拉、中阿、中非等国际组织重要文件，新兴经济体和发展中国家成为拉动全球经济强劲复苏的主要力量，境内外金融机构资金融通成效显著。

但同时，全球经济增长速度进一步放缓，中美贸易摩擦处于拉锯期，境外安全风险系数提升，国际形势中不确定因素和风险日益加剧。

2019年，面对错综复杂的国际形势，公司紧跟新时期国家外交、外贸发展战略大局，开拓创新，攻坚克难，在海外优先优质协同发展中再上新台阶。

马来西亚东海岸铁路项目克服各种困难与险阻正式复工，科伦坡港口城项目提前完成吹填造陆，中巴经济走廊重点项目喀喇昆仑公路二期高速段顺利通车，签约哥伦比亚至今规模最大、影响力最大的波哥大地铁一号线PPP项目，一系列海外重大项目的生动实践，为构建人类命运共同体贡献了中交方案、中交质量、中交速度和中交服务，充分彰显公司作为央企大国重器的责任担当。

致富路、连心桥、发展港、幸福城，公司持续为全球基础设施建设、畅通世界交通版图贡献中交力量，连续13年荣膺全球最大国际承包商中企首位，海外金字招牌增色生辉，生动诠释中国基建内涵，国际竞争力和全球影响力不断提升。

iii.分业务情况1.基建建设业务基建建设业务范围主要包括在国内及全球兴建港口、道路、桥梁、铁路、隧道、轨道交通、机场及其他交通基础设施的投资、设计、建设、运营、养护与管理等。

按照项目类型划分，具体包括港口建设、道路与桥梁、铁路建设、市政与环保等工程、海外工程等。

2019年，本集团基建建设业务新签合同额为8,519.24亿元，同比增长10.50%。

其中，来自于海外地区的新签合同额为1,877.84亿元（约折合283.40亿美元）；来自于PPP投资类项目确认的合同额为1,870.90亿元，本集团预计可以承接的建安合同金额为1,678.23亿元。

截至2019年12月31日，持有在执行未完成合同金额为18,103.47亿元。

按照项目类型及地域划分，港口建设、道路与桥梁、铁路建设、市政与环保等工程、海外工程的新签合同额分别为284.05亿元、2,726.22亿元、169.41亿元、3,461.72亿元、1,877.84亿元，分别占基建建设业务新签合同额的3%、32%、2%、41%、22%。

（1）港口建设本集团是中国最大的港口建设企业，承建了建国以来绝大多数沿海大中型港口码头，具有明显的竞争优势，与本集团形成实质竞争的对手相对有限。

6018002019年年度报告中国交建192019年，本集团于中国内地港口建设新签合同额为284.05亿元，同比增长4.11%，占基建建设业务的3%。

其中，来自于PPP投资类项目确认的合同额为41.67亿元。

2019年1-11月，按照交通运输部公布的数据显示，沿海与内河建设交通固定资产投资完成约为1,030.20亿元，同比减少2.9%。

受用海审批收紧、港口产能趋于饱和影响，沿海港口基建总体增长空间有限。

但随着全国港口整合的动作步伐加快，码头升级改造、自动化码头及绿色能源储运项目建设等出现新的需求增长点。

公司统筹策划市场开发，强化内部协同，充分发挥集团整体优势，……