􀂄    双汇发展公布2007  年年报：公司2007  年生产高低温肉制品83.47  万吨，同比增长15.21%，其中高温肉制品64.6  万吨，同比增长7.61%；低温肉制品18.87  万吨，同比增长52％；屠宰生猪379  万头，同比减少27.61%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司营业收入共218  亿元，同比增长41.56％；营业利润88421  万元，同比增长27％；净利润56188  万元，同比增长20.18%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂄    公司的利润增长达到股改20％盈利增长的承诺。
􀂄    低温肉制品增长显著，基于低温肉制品较低的基数和广阔的市场空间，我们认为未来三年该增长仍可持续。高温肉制品进入稳定增长期，仅增长7％。肉制品的综合提价幅度为14％。
􀂄    受制于全国生猪存栏量的下降和生猪价格的上涨，公司的屠宰量下降27％，生鲜冻肉的销售价格增长64％，销量下降5％左右。
􀂄    我们认为2008  年生猪平均价格上涨20％，同时公司的肉制品提价约10％，基本能够覆盖成本的上涨，毛利率将在大幅下降后趋向稳定。
􀂄    公司2008、2009、2010  年的每股收益为1.18  元、1.51  元和2.04  元，在公司股价大幅下跌后，目前2008、2009  的动态市盈率仅31  倍和24  倍，使不考虑未来可能的整合预期，我们认为肉制品和冷鲜肉行业广阔的市场前景，加之公司卓越的管理能力，未来的增长仍有保障，维持增持。