模拟基金净值表现
截止上周五收盘, GSMS基金、GSMS&EMS基金、GSMS价量删选基金累计收益率分别为-10.12%、9.08%、-2.23%(上周各组合平均收益分别为-2.16%、0%、-2.4%),分别获得12.57%、31.77%、20.46%的超额收益(年化超额收益分别为5.6%、14.16%、9.12%),2011年以来GSMS基金、GSMS价量删选基金超额收益分别达到4.13%、6.45%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
GSMS 选股样本外检验结果
目前已到期107组样本外检验,其中推荐买入的多头组合表现超越沪深300指数共72次,胜率67.3%,平均每期跑赢指数1.62%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)删选后多头组合表现超越沪深300共75次,胜率70.1%,平均每期跑赢指数1.92%。超配多头+低配空头的多空组合获得绝对正收益73次,胜率68.2%,平均每期绝对收益1.86%。
RMS轮动提示继续超配小盘股
12月9日最新GSRMS指标值为1.17,小盘股的下跌阻力显著大于大盘股,上周中证100和中证500分别下跌1.3%、4%,10年以来500与100的收益差缩窄至11.64%,前几次GSRMS触及上边界后指数均出现了反弹,而且每次都是小盘股领涨,因此不必对小盘股最近的下跌过于担心,在现有市况下,风格或者说规模因子对收益的区分度依然有限,难以贡献超额收益,不必把过多精力放在风格的选择上。
EMS择时提示继续空仓
从12月9日的最新测算数据看:上周沪深300指数GSEMS为0.93,沪深300指数下跌2.1%,上涨阻力较显著,继续空仓。EMS择时策略9月23日发出卖出信号以来,沪深300指数累计下跌6.22%,从上周的GSEMS指标来看,短期内仍然不太乐观,但必须看到的是,日EMS指标上周有4个交易日超出上界,这可以说是严冬中的一丝暖意,如果日EMS指标持续为负的状况能有所改观,并且伴随成交量的有效放大,则可以说明流动性在逐步改善,对中期趋势走好是有利的。