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研究报告:平安证券-2023年8月基金投顾投端跟踪报告:增配指数基金,量化策略和价值风格产品受青睐-230919

股票名称: 股票代码: 分享时间:2023-09-19 15:30:13
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 郭子睿,王近,任书康
研报出处: 平安证券 研报页数: 19 页 推荐评级:
研报大小: 1,187 KB 分享者: yus****ha 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  基金投顾组合总体情况:1)基金投顾组合结构:以股债中枢型组合为主,兼有赛道型和区域型组合。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至2023年8月末,上线天天基金APP的基金投顾组合共317只,其中股债中枢型、赛道型、区域型投顾组合分别为290只、20只和7只。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2)投顾机构分布:华宝证券、国联证券、南方基金、中欧财富等机构上线平台的组合数量较多,上线组合数量前十大机构占比达68%。
  投顾组合业绩表现跟踪:1)股债中枢型:无论是近一年还是今年以来,各类股债中枢型组合的收益率中位数均跑赢基准。今年8月份,进取型、平衡型、稳健型组合业绩中位数均跑输基准。2)赛道型:近一年和今年以来新能源、消费行业组合业绩中位数跑赢基准;军工、智能制造、医药、科技行业组合业绩中位数跑输基准。3)区域型:近一年和今年以来港股策略组合跑输基准。
  持仓基金仓位跟踪:1)各类型基金仓位变化:稳健型投顾减配权益类基金并增持固收类和指数产品,平衡型投顾减持股票型基金并增配指数基金,进取型投顾组合减持混合型基金并增配指数基金。2)披露个基仓位的细分类型基金仓位变化:稳健型投顾减配主动权益基金,增持固收+和指数产品;平衡型投顾减持主动权益基金并增持债基;进取型投顾减持主动权益基金并增配指数基金。
  投顾组合持仓个基跟踪:1)主动权益基金:价值风格(杨鑫鑫、刘旭、姜诚、徐彦等)、均衡风格(沈楠、林乐峰、周海栋等)基金经理最受青睐,月内增配量化策略、金融地产主题基金。2)被动权益基金:红利低波、沪深300价值指数基金,以及白酒、TMT指数基金最受青睐,月内增配沪深300价值、红利低波指数基金。3)固收+:创金合信鑫祺、景顺长城景颐双利等产品最受青睐,月内增配创金合信鑫祺、易方达瑞锦。4)主动债券基金:周潜玮、黄纪亮、魏媛媛等基金经理最受青睐,月内增配兴全恒鑫、东海祥苏。
  基金投顾调仓情况跟踪:1)2023年8月投顾组合共发生65次调仓,以稳健型和进取型组合为主。2)各类型基金净加仓数量统计:稳健型投顾整体增配固收+基金;平衡型投顾减持债基、主动权益基金,并增持被动指数基金;进取型投顾减持主动权益基金,并增持QDII和被动指数基金。3)重点增持的主动权益基金:国金基金旗下量化策略产品净加仓投顾组合数量最多,另外金融主题基金以及刘莉莉、刘旭、鲍无可、伍旋等偏价值风格的基金经理也得到重点增持。
  风险提示:分析样本存在遗漏;历史业绩不代表未来表现;涉及的基金投顾组合和基金产品不构成投资建议

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