要点
　　半导体：台湾2023年8月半导体整体收入（重点上市公司合计，下同）3666亿新台币(同比-11%），其中数字设计（-5%）、CMOS（+3%）、指纹（+52%）、模拟设计（+20%）、功率分立（-4%）、逻辑代工（-15%）、化合物代工（-3%）、存储（-13%）、封测（+1%）、材料（-22%）、设备（-13%）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　电子元件：台湾2023年8月电子元件整体收入1695亿新台币(同比-7%，下同），其中电容&电阻综合经营（-7%）、电容（+10%）、电阻（0%）、电感（-23%）、元件贸易（+5%）、陶瓷基板（+52%）、石英元件（-7%）、PCB（-16%）、基板（+11%）、电源（+5%）、连接器（-5%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　光电子：台湾2023年8月光电子整体收入1077亿新台币(同比-4%，下同），其中摄像头（+8%）、面板（-35%）、光学材料（-12%）、液晶显示模组（+19%）、背光模组（-9%）、触控产品（-44%）、照明元件（-12%）、电池及模组（-33%）、整机设备（-24%）、光学膜及玻璃（+6%）、其他（-13%）。
　　重点公司：2023年8月台积电（营收同比-13%，下同）、鸿海（-8%）、联发科（-5%）、台达电（+4%）、联电（-25%）、日月光投控（-18%）、广达（-23%）、大立光（+2%）、研华（-18%）、国巨（-11%）、华硕（+1%）、联咏（+49%）、环球晶圆（-13%）、元太科技（-27%）、欣兴电子（-24%）、和硕（-23%）、硅力-KY（-26%）、南亚科（-25%）、光宝科技（-14%）、南电（-41%）、友达（+52%）、瑞昱（-15%）、信骅（-40%）、可成科技（-51%）、群创光电（+26%）、臻鼎-KY（-17%）、英业达（+5%）、华邦电（-13%）、宏碁（+7%）。
　　重点公司：2023年8月台积电（营收环比+6%，下同）、鸿海（-12%）、联发科（+33%）、台达电（+1%）、联电（-1%）、日月光投控（+8%）、广达（+17%）、大立光（+30%）、研华（+5%）、国巨（+1%）、华硕（+29%）、联咏（+0%）、环球晶圆（0%）、元太科技（-13%）、欣兴电子（+8%）、和硕（-5%）、硅力-KY（+30%）、南亚科（+6%）、光宝科技（+6%）、南电（+1%）、友达（+14%）、瑞昱（-1%）、信骅（+5%）、可成科技（-19%）、群创光电（+4%）、臻鼎-KY（+34%）、英业达（+11%）、华邦电（+2%）、宏碁（+22%）。
　　重点子行业：2023年8月服务器关键标的信骅科技营收同比-40%、环比+5%；手机产业链营收同比-10%、环比-7%；苹果产业链营收同比-10%、环比-8%。
　　投资建议：核心观点：（1）关注供应链、AI、智能车、复苏、安全（设备材料卫星）、XR、中特估主线。（2）大市值白马组合维持关注立讯精密、卓胜微、工业富联、中际旭创、中兴通讯、传音控股、韦尔股份、TCL科技。（3）中小市值弹性组合关注杰普特、中科蓝讯、力芯微、奥海科技、飞荣达、润欣科技。
　　主线之供应链，核心关注卓胜微、飞荣达。
　　主线之安全：半导体设备材料国产替代、卫星互联网趋势延续，前道设备核心关注精测电子、北方华创。
　　主线之AI（算力/终端）：核心关注工业富联、中际旭创、中兴通讯、传音控股。
　　主线之电动车智能网联化，核心关注立讯精密。
　　主线之复苏：核心关注卓胜微、中科蓝讯、韦尔股份、传音控股、卡莱特等。
　　主线之XR：核心关注杰普特、立讯精密。
　　主线之中特估：核心关注运营商行业和中国移动、中国联通、中国电信。
　　风险提示：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险