港股基金概况
截至2023Q2,投资港股基金的港股持仓总市值为5416.3亿元,相比2023Q1降低了396.6亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中,主动权益型基金(包括QDII主动基金)投资港股约3355.0亿元,相比2023Q1持仓份额下降约3.7%,被动型基金(包括QDII被动基金)投资港股约1884.0亿元,相比2023Q1投资市值上升57.6亿元,持仓份额约上升3.7%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
主动权益型基金
重仓港股行业配置:2023Q2重仓的前三大行业分别是传媒、社会服务和石油石化,投资市值占比为28.39%、10.25%和7.84%。增持比重最高的三大行业为通信、石油石化和汽车,分别增持2.01%、1.58%和0.81%;减持比重最大的三大行业为纺织服饰、食品饮料和煤炭,分别减持2.05%、0.91%和0.65%。
重仓港股板块配置:板块配置占比较高的三大板块分别是TMT、消费和周期,2023Q2持仓占比分别为38.66%、25.62%和11.07%。消费板块减仓幅度最大,2023Q2仓位下降了2.60%;TMT和中游制造板块加仓幅度最大,2023Q2仓位分别上升了1.46%和1.31%。
重仓港股:2023年二季度前三大重仓港股分别为腾讯控股、美团-W和中国海洋石油,与2023Q1维持不变,且三者相比一季度均有所增持,增持份额分别为0.05%、0.20%和0.63%。
不同仓位类型的港股基金持仓分析
港股低仓位基金主要为布局港股或补充A股缺失标的,因此港股仓位中主要以传媒为主(腾讯+快手),占自身港股投资超过1/3。该部分基金在2023Q2主要加仓石油石化、汽车和通信行业,减持纺织服饰行业,行业调整步调与A股一致。
港股中仓位整体在行业配置上变动幅度较小。加仓石油石化(+2%)、公用事业(+1.2%),减仓电子(-1.3%)、煤炭(-1.3%)。
港股高仓位大幅减仓地产、煤炭。基金在地产上的占比最高,由6.9%下降至4.5%,减少2.4%,同时基本清仓煤炭,占比由1.7%下降至0.1%。
港股灵活型基金增加传媒、电子占比,传媒行业集中度提升的同时,保持汽车、医药生物行业的高占比。
基金公司维度分析
考虑基金公司维度下主权权益基金的港股调仓情况,增持最多的前三个行业为通信、电力设备和石油石化,分别增持9.8亿元、8.2亿元和3.1亿元。减持最多的三个行业为纺织服饰、传媒和社会服务,分别减持40.3亿元、28.4亿元和15.9亿元。从板块调仓来看,在公募普遍减持的情况下,大成基金和招商基金分别主动增持16.3亿元和8.0亿元,前者增持市值主要分布在TMT板块和中游制造板块,后者增持市值主要分布在TMT板块和消费板块。
风险提示:本报告所有统计结果均基于历史数据,未来市场可能发生重大变化。本报告中持仓分析采用基金季报披露持仓,实际持仓可能发生变化。本报告对基金产品的研究分析不应被视为对所述基金产品的评价结果,本报告对所述基金产品的客观数据展示不应被视为对其排名打分的依据