主动股基:公募主动权益基金规模有所下滑,仓位整体下调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
1、总体:数量稳定增长,规模有所下滑,仓位高点回落。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2、行业和主题:加仓通信、汽车等科技和制造;减仓食品饮料。
3、风格:持仓波动率和流动性偏好有所提升,风格切向短期强势股票,持仓beta属性明显降低。
4、港股:对港股持仓有所减少,增持港股石油和制造板块。
5、价值型基金经理关注点:预期经济动能将逐渐修复,韧性较强。宏观格局处于经济逐步复苏叠加流动性宽松的市场环境,整体有利于权益市场的修复。可从人工智能、供给侧出清、PPI见底工业企业利润修复等方向寻找投资机会。
6、成长型基金经理关注点:经济场景的恢复到收入水平的提升,将是一个缓慢但可持续的过程,关注国内政策、外需出口、海外地缘冲突等指标。此外,算力板块有望在今年下半年率先兑现业绩,泛信创产业链可能正进入加速推进阶段,新能源板块仍将是核心的配置方向之一。
主动债基:受市场不确定性影响,Q2固收类基金数量和规模均有所回升,中长期纯债久期有所降低。
1、总体:数量有所回升,规模明显增加。
2、结构:中长期纯债型数量和规模均大幅增加、偏债混合型增加20只、混合二级债基增加19只。
3、配置:金融债、可转债、国债占比上升;中期票据、企业债、企业短期融资券等占比下降。
4、久期:中长期纯债基金平均久期达为2.76,总体相比前期明显下降,可能是由于对利率风险的防御引起的。
FOF产品:FOF基金新发节奏稳健,偏股混合型FOF发行量明显提高,权益基金持仓重点关注低估值和科技方向。
1、总体:规模有所下降,偏股混合型FOF发行量明显提高。
2、配置:由主动债基流向主动股基,QDII基金比例明显上升。
3、FOF股基偏好:偏价值低估且选股或调仓能力较强;科技成长型基金。
4、FOF债基偏好:关注信用管理能力,组合久期相对较短。
风险提示:量化统计基于历史数据,如若市场、政策环境变化,不保证规律延续性,基金观点仅代表基金所属机构观点,报告不构成对基金产品的推荐。