1.成长的供应链物流
　　大宗供应链：大行业、小公司，龙头份额快速提升；大宗商品涨价，迎戴维斯双击。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　智能物流：高端制造升级的必要配套，3-5年成长机会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　快递：价格竞争阶段性缓和，盈利有望出现拐点。
　　2.复苏的航空和航运
　　航空：需求增长将使景气高度超预期，供给约束将使景气长度超预期。
　　集运：疫情带来景气，警惕淡季回落。
　　油运：周期复苏未至，旺季心动可期。
　　3.淘金交通基础设施
　　低估值高股息：宁沪高速、粤高速A、山东高速、大秦铁路、唐山港。
　　需求边际改善：京沪高铁、上海机场、白云机场、深圳机场。
　　价格向上拐点：唐山港、上港集团、京沪高铁。
　　4.风险提示：全球经济增速下滑，大宗商品价格下跌，疫情反复。