工程机械：国家逆周期政策发力，基建稳增长力度将有望再度加强，提升行业景气度。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外，受益于主机厂的降本需求和海外疫情影响，核心零部件厂商有望借机突围、加速国产替代。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）重点关注：三一重工，徐工机械，中联重科，恒立液压，建设机械。
　　交运设备：铁路方面，为扩内需、提经济，国家增加铁路投资资本金1000亿元。高铁营运里程和客运量的增加拉动动车组需求，从而进一步推动运维等后市场需求。城轨方面，我国轨道交通通车总里程有望进一步增加，从而显著拉动城轨设备需求。重点关注：中国中车、中铁工业、神州高铁。
　　锂电设备：锂电设备行业景气度取决于下游电池商的扩产增速。我们认为，锂电设备有望受益于全球汽车电动化趋势以及5G换机潮。重点关注：先导智能，杭可科技，赢合科技。
　　光伏设备：PERC电池稳步扩产支撑光伏设备短期业绩，HJT电池成为未来技术升级路线逐渐明确。提前卡位HJT，同时深度绑定下游电池片龙头的核心设备厂商，必将在HJT的扩张周期中获得丰厚回报。重点关注：捷佳伟创、迈为股份。
　　通用设备：制造业稳步复苏，基本面持续改善，叠加宽松的融资环境，下半年相关的制造业投资有望持续回暖，关注注塑机、工控设备、工业机器人等通用自动化设备。重点关注：伊之密、汇川技术、埃斯顿、锐科激光。
　　风险提示：基建投资不及预期风险、光伏/锂电产能扩张不及预期风险、制造业复苏不及预期风险、行业竞争加剧风险