核心结论
06月15日-06月19日,北向资金大举净流入,净流入203.69亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】多受富时罗素纳入A股第一阶段完成的影响。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中沪股通净流入91.3亿元,深股通净流入112.38亿元。行业层面,医药生物行业在短期连续上行后,目前有获利派发的需求,同时医药股估值过高也引发部分资金的担忧,净流出166.13亿元;传媒行业净流出83.31亿元;随着新三板精选层及创业板注册制的开通,改革向纵深推进,非银金融净流入48.76亿元居榜首,建筑装饰和农林牧渔分别净流入10.47亿元和8.19亿元。多数行业持仓市值上升。电子行业市值上升1962.84亿元;随着新三板精选层及创业板注册制的开通,改革向纵深推进,非银金融和银行持仓市值上升明显,分别上升1889.19亿元和1694.48亿元。传媒、休闲服务和电气设备行业持仓市值下降,分别下降20.49亿元、171.45亿元和377.58亿元。相比6月12日,6月19日TOP20重仓股绝大多数遭增持,其中宁波银行、上海机场、美的集团分别增持21.70%、21.08%和15.93%;仅贵州茅台减持,减持0.07%。
国内资金:截止6月18日,两融余额升至11303.07亿元,较6月11日增加218.49亿元。相较于6月8日-6月12日一周,6月15日-6月19日一周,行业两融余额多数回升,少数减少。其中医药生物和传媒两融余额回升较多,分别增加51.76亿元、21.61亿元;休闲服务、房地产分别减少1.50亿元和0.27亿元。相较于6月12日,上证50ETF、沪深300ETF和中证500ETF分别减少2.18亿份、2.65亿份和1.35亿份,创业板50增加4.32亿份。相较于6月12日,6月19日上证综指换手率增加0.0792个百分点至0.72%,沪深300换手率增加0.0763个百分点至0.5557%,创业板指换手率增加0.0093个百分点至3.0229%。6月15日-6月19日一周沪深两市主力净流入额-178.43亿元,相较于6月8日-6月12日一周流入额减少35.02亿元。相较于6月12日,6月19日偏股混合型基金仓位加仓1个百分点,普通股票型加仓0.14个百分点。相较于6月12日,6月19日强势股数量增加106只至2023只。
宏观利率:2020年6月15日-2020年6月19日一周,逆回购到期4200亿元。银行间利率上升。截止6月19日,较上期6月12日隔夜SHIBOR上升60个BP至2.1310%,7天SHIBOR上升13.1个BP至2.1470%。国债收益率上行。相较于6月12日,截止6月19日,1年期国债收益率上升7个BP至2.1203%,3年期国债收益率上升10个BP至2.4004%,10年期国债收益率上升13个BP至2.8752%。信用债利差略有收窄。
风险提示:外围环境波动超预期,疫情防控不及预期。