06月08日-06月12日,北上资金净流入49.15亿元,相比前期,资金流入有放缓的趋势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中沪股通净流入1.78亿元,深股通净流入47.38亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)行业层面,电子行业净流出203.14亿元,受疫病及自然灾害风险、猪肉价格下降幅度超预期影响,农林牧渔净流出同样较多,净流出55.82亿元;受政策支持加码、消费复苏等利好影响,休闲服务净流入,净流入1.31亿元。多数行业市值下降。在经济下行压力之下,市场和决策层均有“银行向实体让利”的声音,同时银行股也面临解禁潮,银行市值下降4234.91亿元。但得益于“注册制落地”和疫情防控,医药生物行业市值上升位列首位,上升198.92亿元;受消费政策激励的影响,休闲服务行业市值上升靠前,上升137.50亿元。相比6月5日,6月12日TOP20重仓股部分遭增持,其中上海机场、伊利股份、美的集团分别增持0.45%、0.30%和0.25%;中国国旅减持0.35%、药明康德减持0.34%、格力电器减持0.19%。
国内资金:两融余额升至11084.58亿元,较6月5日增加118.7亿元。相较于6月1日-6月7日一周,6月8日-6月14日一周,行业两融余额多数回升,少数减少。其中医药生物和房地产两融余额回升较多,分别增加24.58亿元、19.16亿元;交通运输、农林牧渔、建筑装饰分别减少3.07亿元、0.50亿元和0.19亿元。相较于6月5日,上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、创业板50分别减少1.89亿份、5.54亿份、0.40亿份和1.81亿份。6月8日-6月11日一周沪深两市主力净流入额-143.41亿元,相较于6月1日-6月4日一周流入额减少305.99亿元。相较于6月5日,6月12日偏股混合型基金仓位减仓1.2个百分点,普通股票型加仓0.17个百分点。相较于6月5日,6月12日强势股数量减少232只至1457。
宏观利率:2020年6月8日-2020年6月12日一周,逆回购到期2200亿元。银行间利率结束单边上行,利率或已见短期顶。截止6月12日,较上期6月5日隔夜SHIBOR下降5个BP至1.5290%,7天SHIBOR上升3个BP至2.0160%。10年期国债收益率下降10个BP至2.7451%。6月12日,3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较6月5日分别上升0.93个BP至0.75%,上升0.92个BP至0.48%、上升5个BP至0.58%。信用债利差小幅回升。
风险提示:MLF价格及投放不及预期,全球经济下行超预期