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周末消息层面并不平静,首先是15日召开的政治局会议强调,积极财政政策要更加积极有为,这点也意味着下一阶段市场整体流动性依旧将维持较为宽松的局面。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】不过本周末最令人关注的还是美国欲全面封锁华为的利空消息,这次将修改“外国直接产品”再出口规则,意在于阻止全球芯片制造商向华为出售和运送芯片,但似乎资本市场对此反应平平,所以对于A股而言周末的利空消息投资者反应或也有所钝化,并不需要过多担忧。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但同时A股本身也具备有调整预期,此前我们已经多次强调A股反弹已经进入尾声阶段,从上周来看,指数跌多涨少,上行阻力明显增加,量能的逐渐萎靡,也显示出市场交投情绪的低迷,而在上周四沪深两市均跌破5日均线之后,代表指数已经正式走弱,且上周五更是跌破10日均线,短期市场大概率将出现调整行情。
主题追踪
今日关注:医药行业、网红直播、业绩预增
昨日主题:半导体、MiniLED主题领涨,白酒、输配电气主题跌幅居前
1)MiniLED:芯瑞达、中京电子领涨,催化剂:据证券时报报道,苹果公司miniLED产品研发完全不受新冠肺炎影响,商用化能见度甚至高于机构此前预期。苹果公司正在开发6款miniLED产品,比此前预计的2款产品大幅增加,包括iPadPro、iMacPro、MacBookPro等6款产品。受益于miniLED显示屏优势,Apple的中大尺寸产品将因此提高高阶产品份额与市占率。Apple miniLED产品出货量将在2020、21年分别显著增长约300%、225%。
2)半导体:华微电子、亚翔集成领涨,催化剂:5月15日,据路透社报道,台积电120亿美元在美国建厂,计划在美国亚利桑那州建造一座造价大约120亿美元的先进芯片工厂。该工厂将创造1600个工作岗位,将生产最精密的5纳米芯片。台积电此举引发市场对中美科技进一步脱钩担忧,半导体国产替代速度被市场强化。
3)粤港自贸:恒基达鑫、粤传媒领涨,催化剂:5月14日,中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》,从促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化、扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳大湾区金融服务创新水平、切实防范跨境金融风险等五个方面提出30条具体措施。
热股鉴赏
东方财富(300059):业绩继续超预期,流量变现继续升级
主要逻辑和观点:我们认为公司依托流量、渠道优势,证券和基金代销业务展示出较好的成长性。公募基金牌照获批将丰富产品线条,目前市场景气度欠佳,短期看公募基金获批对利润贡献有限,但长远来看空间巨大,建议投资者加以关注。
风险提示:疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。