内容摘要:
【市场表现】
现货方面,A股呈现沪弱深强走势,上证指数收盘跌0.28%报3031.23点;深成指涨1.23%报11772.28点;创业板指涨1.68%报2263.97点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两市成交额突破1.2万亿元,创2015年11月以来新高,为连续第4日破万亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)北向资金全天净流出87.05亿元,创近1个月最大净流出额,其中沪股通净流出36.99亿元,深股通净流出22.56亿元。
期指方面,昨日IC再度强势,IH和IF相对较弱。基差方面,IC基差大幅走阔,其中IC2009基差走阔63点,达到-274点,近期是快速上行更多是短期的资金行为。
期权方面,从T型报价来看,平值期权维持在4150点,看涨期权的主要成交上移至4100点至4200点,持仓主要集中在4200点,看跌期权的成交主要集中在4000点和4100点,持仓相对分散,市场博弈区间维持在4100点上下。30天历史波动率变动不大,为36.5%(+0.03%),成交C/P为0.79,持仓C/P为0.83,平值隐含波动率C/P为0.85。昨日平值期权隐波小幅上涨,期权隐含波动率偏度不大,预计沪深300指数短期内发生尾部风险概率不大。
【行情分析】
近期创业板的行情以增量资金驱动为主,例如近期多只权益基金新发行,认购也很火爆,和基本面的关系越来越小,IC多头需要警惕获利了结的资金流出,例如北上资金昨日流出87亿元,因此IC多头的投资者可适当减仓。周末央行表示,未来将适时适度对存款基准利率进行调整,不过目前股市的涨幅已经过度反应了货币政策的宽松,目前的资金面也持续处于相对宽松的位置。外围方面,新冠肺炎在韩国、日本、意大利、美国等地的病例增加,发展状况加剧了环球市场忧虑情绪,市场对于全球经济增速放缓的担忧情绪升温,亚洲股市基本全线,美股创下两年最大跌幅,美国三大股指的跌幅都在3个点以上。
【操作建议】
期指方面,从交易层面多头的投资者建议继续小幅下调仓位。
期权方面,建议前期卖出的3月份行权价4200点的看涨期权继续持有,若沪深300指数突破4200点,则平仓止损。