豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货 9 月合约,6 月 26 日价格振荡下行,日盘价格收于 2887 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕当日全部合约总成交量为 5.60 万手(单边,下同),持仓量 16.97 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至 0.79,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在 1.15,市场短期情绪偏悲观。
受美豆产区天气转好影响,豆粕价格自高位有所回落。由于面临 6 月 28 日即将召开的G20 峰会,将对中美贸易谈判的进程造成较大影响,而且 6 月 28 日 USDA 将公布种植面积报告和季度库存报告,都可能带动豆粕真实波动率的放大,因此近期豆粕隐含波动率不断走高,达到今年以来最高位置。当前豆粕 9 月合约隐含波动率在 25.01%附近,而豆粕的历史波动率也小幅回升至 20.97%,当前豆粕市场不确定性较大,不建议在 G20 峰会前持有做空豆粕波动率的头寸。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货 9 月合约,6 月 26 日价格振荡,日盘价格收于 4997 元/吨。
白糖期权今日总成交量为 1.61 万手(单边,下同),总持仓量为 14.56 万手。当日白糖期权整体成交量 PC_Ratio 维持在 0.52,持仓量 PC_Ratio 为 0.62,市场情绪偏中性。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至 5000 的位置,白糖价格回归振荡区间,当前白糖 60日历史波动率为 17.00%,而平值看涨期权隐含波动率下降至 16.39%附近,波动率进入下行趋势,建议持有做空波动率组合。
铜期权行情介绍和分析
铜期货 8 月合约,6 月 26 日价格振荡上行,日盘收盘价格收于 47210 元/吨。
铜期权 7 月合约到期,目前全部期权合约当日总成交量为 1.84 万手(单边,下同),持仓量 2.88 万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为 0.67,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为 0.58,市场情绪偏中性。
伴随着铜价逐步止跌,铜历史波动率维持稳定,30 日历史波动率为 10.06%,8 月平值看涨期权隐含波动率回落至 13.10%。隐含波动率与历史波动率从底部已有所回升,但从长周期来看仍处于相对偏低位置,可考虑逐步布置做多波动率的头寸。