[市场表现]
周一,沪深两市窄幅震荡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指上涨 0.21%报 3008.15 点;深证成指下跌 0.02%;创业板指下跌 0.61%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)两市成交 4950 亿元,较前一交易日缩量明显。截至上周五,A 股两融余额为 9099.42 亿元,较前一交易日减少 11.48 亿元。外资方面,昨日陆股通净流出资金约 19 亿元。
[行情分析]
昨日,银河证券、中信建投和招商证券相继发布公告,确认获准上调短融余额上限。据万得数据显示,仅已确定余额上限的 9 家券商,待偿还短期融资券余额上限就达到了3043 亿元。监管机构通过券商释放流动性,预计非银机构的流动性困局将得到缓解。现阶段中美经贸问题仍是现阶段的主要市场矛盾,月底的 G20 是重要节点,其中的不确定性很大,重启谈判只是将双方关系从负面转向中性,但 G20 峰会上双方也未必能达成阶段性协议,因此不宜对月末双方进展过分乐观。本周进入中美经贸关系关键节点,市场对事件会从乐观转为观望,两市成交金额、两融余额和北上资金净流入均有所回落,本周量能或会从高位回落。
流动性方面,央行周一公开市场未开展逆回购操作,无逆回购到期,当日实现零净投放。昨日资金利率涨跌互现,R007 上行 58.5 个 BP,隔夜 Shibor 利率下行 11.2 个 BP。隔夜 Shibor 跌至 1.00%,显示银行间资金处于极度宽松状态。
股指期货席位持仓方面,IF 合约前 20 席位净持仓为-11,472 手,较前一交易日增加了528 手;IH 合约前 20 席位净持仓为-6,041 手,较前一交易日减少了 1153 手;IC 合约前20 席位净持仓为-10,702 手,较前一交易日增加了 656 手。整体来看,期指前 20 席位净持仓累计增加了 31 手。
[操作建议]
周一,沪深两市窄幅震荡。本周进入中美经贸关系关键期,市场聚焦 28 日-29 日举行的 G20 峰会,此前重启谈判的乐观情绪或被逐步消化,转为观望。操作上建议谨慎做多IF1907,入场位 3800 点,止损位 3680 点。