行业核心观点:
5G商用进入冲刺期,成果催化不断,5G 应用场景落地再掀产业新高潮。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周沪深 300 指数上涨 3.31%,申万通信板块上涨 8.52%,走势排名全市场第 2 位;板块估值与关注度均明显上升,日均成交额环比上升 50.40%;近九成个股上涨,周涨幅最高达 43.28%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)随着 5G 商用进程的不断推进,我们认为板块将继续保持较高景气度。
投资要点:
5G 商用进入冲刺期,成为 2019 通信行业最确定事件:通信行业专家表示,2019 年是全球 5G 商用的冲刺期,面向消费者的 5G 终端将陆续上市。随着本周粤港澳大湾区第一通 5G电话的拨通,以及基于春藤 510 芯片的 5G 通话测试成功开展, 5G 商用的实现已成为确定性事件,以华为、紫光为代表的中国 ICT 企业在 5G 领域的自主话语权与竞争力不断加强,持续利好产业链相关企业。
工信部开展 IPv6 网络就绪专项行动,相关上市公司有望受益:为深入贯彻落实《推进 IPv6 规模部署行动计划》,加快提升我国互联网 IPv6 发展水平,工信部 4 月 16 日宣布开展 IPv6 网络就绪专项行动。今年初国内 IPv6 活跃用户已达到 1.9 亿,计划 2025 年实现中国 IPv6 用户量全球第一,网络升级将利好服务器、路由器、交换机等设备制造商。
通信板块走强,本周涨幅全市场第二:本周申万通信板块上涨 8.52%,排名全市场第 2 位;年初至今累计上涨 46.32%,排名第 7 位,相对大盘实现明显超额收益。本周板块成交额高达 2333.69 亿元,日均成交 466.74 亿元,环比上升50.40%,关注度回暖。通信板块 106 只个股九成上涨,周涨幅最高达 43.28%。随着 5G 商用进程的稳步推进,我们认为板块将继续保持较高景气度。
投资建议:
光通信领域推荐持续关注中际旭创、光迅科技;通信设备领域推荐国内设备龙头中兴通讯;以及所有主营业务均为 5G建设核心料号的铭普光磁。
风险因素:
5G建设不达预期、中美贸易摩擦加剧。