战略配售基金:年化收益率预计超过 8%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】六只战略配售基金上市首日运行平稳,交易活跃,小幅度折价交易,符合偏债型产品的上市折价情况,且折价幅度在日内有所收敛,收盘时折价幅度仅在 2%以内,与市场上已有的偏债型封闭式基金的折价幅度较为一致。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)综合考虑参与科创板一般企业、CDR 配售的收益情况,叠加固定收益部分之后,以我们估计的未来两年收益率计算,持有六只战略配售基金的复合年化收益率在 8.65%-10.24%之间,具备较高的投资价值。战略配售基金总体规模较大,科创板战略配售规模对仓位的影响并不高,因此,该折价率的变化虽然值得关注,但不影响该产品近期的投资价值。
普通 FOF 和养老 FOF 回顾:本周普通 FOF 前海开源裕泽定开领先,养老 FOF 中富国鑫旺稳健养老一年和鹏华养老 2035 三年领先。(1)本周:FOF 基金整体小幅回调,其中前海开源裕泽定开收益率逆势上涨,单周涨幅达到 0.90%。(2)本周:养老 FOF 基金多数收跌。其中富国鑫旺稳健养老一年和鹏华养老 2035 三年逆势上涨,单周涨幅分别为 0.13%和 0.08%。
创新产品回顾:本周流动性较好的 20 只股票 ETF 整体呈上涨趋势, 股票 ETF 整体活跃度较高。(1)股票 ETF:股票 ETF 行业分化明显,消费类 ETF 涨幅较高。(2)QDII ETF:本周易方达恒生 H 股ETF 表现持续活跃,份额稍有增加。(3)油气类 QDII-LOF:油气类 LOF 普遍上涨,华宝标普油气人民币表现最活跃。(4)黄金 ETF和白银 LOF:黄金 ETF 基金大幅回调,白银 LOF 基金同步下跌。(5)债券 ETF:债券 ETF 多数上涨。(6)货币 ETF:货币 ETF 收益略有回升,基金份额整体持续缩减。(7)另类产品:嘉实元和价格再度降低,折价率持续上升;鹏华前海价格连续四周回调,折价率继续上升。
海外市场动态:近 1个月以来美国市场新发行 14只 ETF,Exchange Traded Concept 发行 1 只房地产信托 ETF。根据 Zillow 最新的房地产市场报告,美国 2 月份租金价格已达到 10 个月来最快的增速,为了从这一增长趋势中获益,Exchange Traded Concepts 宣布推出NETL,专注于投资净租赁类 REITs,其费率达 0.60%,前十大重仓股相对集中,合计权重占比超过 60%。
基金发行上报动态:本周 3 只创新类基金申请注册:国联安沪深300ETF、中证长三角一体化发展主题 ETF 联接基金和招商深证100ETF 陆续申报证监会。下周 1 只创新类基金将发行:泰康中证港股通大消费主题 A/C 将于 4 月 1 日发行,预计于 4 月 4 日节假日前结束募集,募集期仅持续四天。
风险提示:本报告结论均基于历史数据客观分析,国际宏观环境变化和基金未来表现或不及预期,存在一定市场风险。