行情回顾
从大周期来看,2007年至今造纸行业经历了完整的波动,国内的造纸行业总体呈稳健上涨趋势,2013 年至2017 年生产量年均增长率为2.4%,消费量年均增长率为2.7%,2017 年行业营业收入15203 亿元,占GDP1.8%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】造纸行业在经历2016-2017行业红利后,进行新一轮产能投放周期,2018年1-9月造纸行业固定资产投资增速为5.8%,其中上半年保持2位数的增长。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前随着环保加严以及贸易战的持续影响,原料供给受限导致成本上涨,同时下游需求不振,行业处于下行阶段。
2018年1~9月国家统计局统计的生产量及对比去年同期数据情况:纸及纸板为8866万吨,较去年同期产量减少593万吨,下降7.3%;纸浆为1053万吨,较去年同期产量减少225万吨,下降16%;纸制品为4236万吨,较去年同期产量减少1219万吨,下降22.3%;其中:纸箱生产量为2121万吨,较去年同期减少749万吨,下降26.1%。据中国造纸协会预估:2018年纸和纸板生产总量为10300万吨,同比下降7.5%。
据中国造纸协会预计:预计今年造纸用纸浆(木浆+非木浆+废纸浆)生产总量约为7100万吨,同比下降约11.0%,造纸用纸浆消费量约为9300万吨,同比下降约7.5%。
国内原生纸浆(木浆+非木浆)全年生产量约为1600万吨,比去年下降约3%,加上进出口量,预计全年造纸用原生纸浆表观消费量约3800万吨,同比下降约1%。
2018年未涂布印刷书写纸生产量完成约为1750万吨,较上年下降约2%;出口约100万吨,进口约80万吨,全年消费量约1730万吨,下降约1%。
预计2018年全年国内铜版纸生产量约600万吨,下降约11%;出口量约100万吨,同比下降约18%;进口量约40万吨,同比增长约20%;全年消费量约为540万吨,比上年下降约8%。
预计今年全年国内生活用纸生产总量与上年持平,维持在960万吨左右;但由于进口量的增加和出口量的下降,将带来国内消费量的增长。
预计今年国内白纸板生产量会有减少,主要是灰底白纸板减量。预计全年生产约1350万吨,下降约6%;出口量约150万吨,比上年下降约20%;进口量约80万吨,增长约30%;全年消费量约在1280万吨,下降约1.5%。
预计今年箱纸板生产完成量约为2100万吨,下降约12%;进口量约180万吨,增长约30%;出口量不会超过10万吨,下降约20%;全年消费量约为2270万吨,下降约10%。瓦楞原纸今年生产量预计约为2050万吨左右,下降约12%;进口量约为110万吨,增长约70%,出口量极少;全年消费量预计在2160万吨,同比下降约10%。
总得来看,2018年造纸行业生产运行整体情况保持基本平稳态势,但随着经济发展放缓,需求下降,全年纸及纸板生产总量减少,产销基本保持平衡。