期权策略
豆粕期权:CBOT美豆1月合约收至907.2美分/蒲式耳。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据外电12月13日消息,美国农业部周四公布,12月6日止当周,美国2018-19市场年度大豆出口销售净增79.23万吨,符合市场预估的70-100万吨,较前一周下降11%,但较四周均值增加25%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)连粕5月合约收于2687元/吨,继续承压运行。期权盘面隐含波动率整体维稳在17%水平,隐含偏度有所上升,预示标的波动幅度较低,存在一定程度尾部发生概率。操作上,暂且观望。
白糖期权:ICE原糖期货3月合约收至12.74美分/磅。原糖期货周四先跌后涨,总体震荡运行。郑糖5月合约收于4948元/吨,产区报价持稳为主。近日气候寒冷,广西糖厂开榨进度有所受阻。截至目前不完全统计,广西已有50家糖厂开榨,同比持平;开榨产能合计42.43万吨/日,同比增加0.65万吨/日。期权盘面,平值期权的隐含波动率持平在15%附近;期权隐含偏度处于正常区间,市场情绪偏向中性,亦凸显郑糖在中枢区间运行的特征。操作上,暂且观望。
50ETF期权:50ETF收至2.453,全天放量上涨,隐含波动率继续震荡走低。期权总成交CPR收至1.18;总持仓CPR收至1.24,显示投资者情绪偏向谨慎。宏观方面,商务部:中国11月实际使用外资(FDI)136亿美元,同比下降27.6%,主因是去年同期基数大;1-11月FDI为1212.6亿美元,同比增长1.1%。资金方面,央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,可吸收国债发行缴款等因素的影响,12月13日不开展逆回购操作。央行逆回购连续停摆的时长纪录被刷新至35个工作日。期权盘面,隐含波动率水平整体不高,近日维持在20%附近,12月卖权赚钱效应较低;隐含偏度较小,预示标的发生尾部风险概率较低。操作上,暂且观望。