1、中石油业绩符合预期，天然气盈利日趋凸现
【于进】中石油上半年实现销售收入、经营利润和净利润为4152.8  亿元(人民币，下同)、660  亿元和505  亿元，分别同比下降24.7%、16.3%和7.2%;  2  季度成品油产量和开工率提升，收入、经营利润和净利环比1  季度分别大幅增长28.7%、50.6%和66.4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期内天然气产量大幅增长10.6%，而原油产量则下降4.8%，实现平均销售价格42.46  美元/桶。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）原油加工处理量同比减少486  万吨,对应汽油、煤油和柴油产量分别减少5.6%、9.0%和6.2%。我们看好公司天然气和炼油板块的增长以及海外分成油气的前景，6  个月维持优于大市的评级。
2、中国有色金属：维持买入评级
【魏晓爽】得益于金属价格回升及产能大幅扩充，中国有色金属有限公司（中国有色，公司）将迎来净利润高速增长的黄金增长时期。产能扩充以后，公司的主营产品锌精矿、铅精矿的综合现金成本分别为2052  元/吨和1368  元/吨，毛利率得到较大提升。锌、铅、硫的回收率分别达85%、75%和45%。我们对公司09-11  年销售额预测分别为3.65、5.49、5.80  亿元（人民币，下同），09-11  净利润预测分别为0.74、1.50、1.65  亿元，09-11  年每股EPS  分别为  0.03、0.06、0.06  元。我们维持公司股票“买入”评级。