上周，通信行业（申万）上涨-1.43%，跑输沪深300  指数1.64pct，申万一级行业中排名第25。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】二级行业（申万），通信运营上涨-1.91%，通信设备上涨-1.38%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）年初至今通信（申万）下跌15.91%，跑输沪深300  指数4.74pct。
        行业要闻
        中移动启动光纤光缆第一批次集采。中国移动2016  年度普通光缆产品集中采购项目（第一批次）招标启动，采购普通光缆规模为2156965  皮长公里，折合光纤61143468  芯公里，采购周期为2016  年11  月至2017  年5  月。
        政策力挺大数据创新  助推行业快速发展。发改委30  日发布通知，决定实施大数据领域创新能力建设专项，构建大数据领域创新网络。专项建设将从提高大数据基础技术支撑能力、应用技术水平等方面展开，将建设一批国家工程实验室。预计到2018  年，我国大数据市场将超过500  亿元。
        我国云计算市场2015  年增长31.7%。中国信息通信研究院发布了《云计算白皮书（2016  年）》。白皮书显示，2015  年我国云计算整体市场规模达378  亿元，整体增速31.7%。其中专有云市场规模275.6  亿元人民币，年增长率27.1%，预计2016  年增速仍将达到25.5%，市场规模将达到346  亿元人民币左右。从市场规模看，2015  年SaaS  市场规模达55.3  亿元，远超过IaaS  和PaaS  市场的总和，增长率为37.6%，与2014  年的15.2%相比，增速大幅提高。
        投资策略
        中移动光纤光缆集采落地，光通信行业景气度可持续。中移动本次光缆招标采用“多批次”、“纤缆合采”方式进行，预计2017  年一季度将会启动第二批次招标。考虑到目前光棒供应紧张、价格上涨，导致光纤供不应求，价格上扬，对此没有光纤生产能力的光缆厂商将会受制于上游光纤企业，尤其国内主要的光纤企业自身也生产光缆，供货上会优先自己。我们认为，亨通光电、武汉长飞、中天科技等具有“棒-纤-缆”全产业能力的企业有望分得较大份额。
        大数据、物联网已进入快速变现通道。我国“十三五”规划明确推进大数据、物联网发展，近期政策利好不断，电信运营商今年又明确提出物联网用户数和大数据变现收入目标，建议持续关注通信大数据、物联网相关投资机会。
        上周推荐组合回顾与本周投资组合建议
        上周重点推动组合取得绝对收益3.55%，跑赢行业基准4.98pct。
        本周重点推荐组合维持不变：亨通光电（20%）、东信和平（20%）、鹏博士（15%）、初灵信息（15%）、永鼎股份（15%）和信维通信（15%）。
        建议关注：汉威电子、润欣科技、盛路通信、中天科技、光迅科技。