【热点个股推荐】
        热点结构特征依然明显
        马年新年首个交易日A股表现强于预期，风格上依然以小市值品种为主，与主板的差距进一步加大，1月份创业板相对主板超额收益达到12%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们继续推荐关注手机支付主题，天喻信息、东信和平和其中重要的两个标的。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）此外，业绩增长较快的，三年复合增长在40%以上的公司也可以重点关注，比如开山股份和宏发股份等。此外，自下而上还可以关注新大陆、中瑞思创等。
        天喻信息（300205）：33.8元买，目标37元
        预计2014年近场NFC支付将取得快速发展，天喻信息作为NFC产业链上的公司将受益于此，三年复合增长超过50%，33.8元买，目标37元。（曹祎琛A0230511040069）【今日市场研判】
        稳中偏暖    温和回升
        上周五市场走势强于预期。一是，欧美市场虽然前半周走势不佳但后半周企稳反弹。新兴市场资金流出明显，汇市波动较大，但国内市场未受到明显影响。二是热点依然活跃，创业板再创新高。这样的现象对市场产生了较为正面的影响，首先是调动了市场人气，其次是形成了新的主题热点，最后财富效应显现。我们认为，本周应关注两个方面，一是，本周将有4800亿元资金到期，央行会否继续以公开市场操作做出对冲。从以往情况看，春节过后，央行总是以回笼资金为主。二是，1月份的部分经济数据表现不理想，市场对未来经济发展的方向和对数据的解读有不同的看法。同时，对两会的预期会逐步升温，改革再度成为关注焦点。加上2月至3月上旬，新股发行是一段真空期。因此，总体上，市场会维持稳中偏暖的走势，股指温和回升，但机会依然集中在以创业板为主的新兴产业小市值品种中。
        【今日报告推荐】
        M2增速预计将明显回落——2014年1月份主要经济数据预测结论或者投资建议：
        2月份将公布的1月数据有物价、外贸和金融指标。预计1月份CPI为2.7%、PPI为-1.1%；出口和进口增速分别为-0.3%和-2.2%；按照惯例，1月份信贷投放量在全年中相对比较多，今年预计有10500亿，少于去年同期的10721亿元，同时受去年外汇占款较高的影响，M2增速预计回落至12.6%。1月份工业增加值、投资和消费，这些代表经济增长类的数据均不公布，对经济走势的确认至少需要等到2月份数据公布以后，维持2014年GDP增速为7.6%的判断不变。
        原因及逻辑：
        1月份CPI预计为2.7%，食品和非食品价格分别上涨5%和1.7%，食品价格涨幅比去年12月回升0.9个百分点，而非食品价格涨幅与去年12月持平。商务部监测数据显示，12月份环比涨幅最高的是蔬菜，环比为14.3%，但是低于2013年同期16.6%的环比涨幅；其次是水果，环比上涨8.6%，高于2013年同期0.2%的涨幅。此外，除了食用油和猪肉价格分别环比回落0.3进而3.3个百分点外，粮食、牛肉、羊肉和水产品等均呈现小幅上涨的走势。由于暖冬以及生猪存栏量维持高位的影响，食品的环比涨幅低于往年春节所在月份的平均涨幅，1月份CPI明显低于此前预期。临近春节，工业品涨价动力不足，从商务部监测数据看，能源、矿产品、橡胶、有色金属等价格均环比回落，带动生产资料价格指数环比回落，预计PPI为-1.1%，PPI转正尚需时日。
        1月份出口和进口增速预计分别为-0.3%和-2.2%，相比2013年12月，分别回落4.6和10.5个百分点，带动外贸数据回落的原因，一是，去年虚假贸易导致基数偏高，二是  2014年春节在1月31日，去年春节在2月份，春节错位对外贸数据略有影响。全年看，2014年出口增速有望比2013年小幅改善。
        从历史数据看，信贷投放量受春节因素影响并不明显，最主要的还是调控基调。预计1月份信贷投放量为10500亿元，少于去年同期的10721亿元，同时受去年外汇占款较高的影响，M2增速预计回落至12.6%。
        1月份工业增加值、投资和消费，这些代表经济增长类的数据均不公布，对经济走势的确认至少需要等到2月份数据公布以后，维持2014年GDP增速为7.6%的判断不变。(孟祥娟/李慧勇A0230511040009/A0230511090004)