亿和控股  (838.HK)
        上半年模具收入同比大幅增长125.5%
（1）2013  年上半年，公司主营业务收入为港币11.84  亿元，同比增长1.4%，归属母公司净利润为2700.5  万元，同比下降32.8%，较我们预期低38%，EPS  为0.016港元，中期每股派息0.48  港仙；（2）12  上半年模具收入为1.87  亿元，同比大幅增长125.5%，环比增幅也达到13.2%；（3）上半年的综合毛利率为24.3%，同比上升3.7  个百分点，主要原因在于毛利率较高的模具收入占比大幅提升8.7  个百分点；（4）模具收入的连续两个半年度的大幅增长也预示2013  年下半年的经营形势将显着好转，因费用居高不下以及收入低于预期，我们下调13/14  年EPS66%/50%，下调目标价5.2%至1.27  元，对应13  年1  倍PB，维持  “长线买入”的投资评级。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】