投资要点：
        l  期末资产规模6379  亿元，同比增长23%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】存款规模增长23.5%，贷款规模增长27.4%，主营收入增长24.3%，拨备前利润增长24.9%，实现净利润24.54  亿元，增长30.8%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）一逾二呆口径和五级分类口径计算的NPL分别为2.14%和1.89%，呆帐准备金覆盖率分别为141%和159%。公司实现净资产收益率13.71%，EPS0.63  元。各项指标与我们的预期一致。
        l  不良贷款余额有所增长，但比例保持稳定，拨备覆盖率继续提高，利息回收率维持较高水平。预计在调控下不良贷款余额将增加，比例有望在贷款增长和核销下较年初下降，保持在1.8%至1.9%的良好水平。拨备计提压力的减小将保证净利润持续稳定的增长。
        l  三季度继续增加一般贷款，尤其是中长期贷款的配置，并开始降低债券占总资产的比重。调整后的资产配置将增加公司未来的盈利能力，预计未来的净利差将呈现扩大趋势。
        l  未来3  年有望实现20%的规模增长和30%的净利润增长，并保持2%以下的NPL  和130%以上的拨备覆盖率。增发计划于年底前实施，从而为未来发展提供保证。06  年PB2.3  倍，PE20  倍，07  年的PB2.1  倍，PE15.4倍。公司股价将随着业绩的增长逐年增长，建议增持