信达卓越推精选组合:未来3个月最看好的公司精选
本期【卓越推】共推荐公司5家,分别是三花股份,华能国际,康恩贝,北新建材,扬农化工。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本期特点:基本面好转较为确定,以周期类个股为主,兼顾非周期类个股。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
策略每周观点:虽然多空因素交织,但本周内尚难出现可以改变市场震荡整理格局的因素,市场方向性的改变可能要等到4月下旬公布1季度的非银渠道融资数据,在此之前我们延续《震荡市中把握交易性机会-2013年4月A股行业配置策略》中的观点,建议投资者将仓位控制在5成,把握火电、家电和水泥等行业的交易性机会。本周需要重点关注两个事件:上市公司2012年年报和3月份的部分经济数据。本周将有242家上市公司发布年报,占全部A股的数量约10%,从以往的经验看,业绩不理想的公司发布年报的时间往往较晚,因而需要注意4月中下旬年报对A股的冲击,尤其是周期性行业中的有色金属、煤炭等上游行业、非周期性行业中受政策负面冲击较大的食品饮料(尤其是白酒)、餐饮旅游(尤其是餐饮)。9、10日将公布PPI、CPI等物价数据,M2、人民币新增贷款等金融数据,以及进出口等贸易数据,这些数据将进一步呈现中国经济的增长状况,新增贷款和CPI尤其值得关注,前者可从侧面预判未来固定资产投资和GDP增长的力度(因今年FAI融资的渠道将有所改变,银行贷款在其中的比重会高于去年),后者会影响市场对金融政策的预期。总体来看,我们认为这两项数据将较为温和,很难超于市场普遍预期,难以对A股市场的走势造成方向性的冲击。概念性投资方面,短期内可以继续关注受益于禽流感疫情扩散的医药板块、受益于朝鲜半岛局势紧张的军工股;航空、餐饮、旅游等板块将继续受到禽流感疫情的负面冲击。
本期调整变动:调出中信证券,调入扬农化工。
上期总结评述:上期【卓越推】涨幅为-0.37%,相对沪深300的超额收益为0.09%;其中上涨有1 家,下跌有4 家,北新建材涨幅最大,为6.52%,康恩贝跌幅最大,为-4.22%。自2013-1-1推荐以来,【卓越推】累计绝对收益为-3.78%,累计超额收益为-2.58%。