第一部分套利日均价差分析
        股指期货套利主要分为2部分，第一是期现套利，在股指现货（股票现货组合）与股指期货价差出现非正常性波动而产生的机会，目前由于成本因素主要考虑沪深300ETF与股指期货间的套利机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】第二是跨期套利，在"次月-当月"，"当季-当月"，"当季-次月"价差出现非正常性波动而产生的机会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        在做期现或者跨期套利之前，我们需要查看下期现价差或者跨期价差日均走势情况，特别需要关注期现套利的510300与159919走势情况，以便把握其走势特征。在把握日均价差走势情况后，我们仍需要观察期现、跨期价差日波动情况，因此，我们将价差做成k线状态，把握其开、高、低、收等数字特征。
        第二部分套利机会分析
        在充分了解股指期货期现、跨期价差均值、日k线走势之后，我们根据无套利成本来分析股指期货期现价差走势机会分析，并把握大于其无套利区间的期现套利机会。其中，由于159919的特性，其波动性要明显大于510300，因此，我们可以更多关注159919所带来的期现套利机会。在跨期套利中，主要把握次月-当月，当季-当月价差走势情况，从而把握其套利机会，我们根据套利成本以及价差数字特征来分析，其套利机会比较明显。而在具体操作上，建议投资者可在不同差价位逐步加、减仓，以获得更多收益。