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本周热点新闻很多,值得分析的点评如下。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
评论
1、先关注媒体导向的最新变化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
《经济半小时》聚焦透析之痛、《经济半小时》曝光硫磺熏制中药材、《中国新闻》聚焦药价虚高背后的利益链,高频率的报道医药行业需要我们重视。这三个报道背后隐藏的政策性涵义我们认为,一是对非药(耗材、药材)生产条件的关注、二是对大病弱势群体的关注、三是对药价形成机制改革的信号。
(1)新版GMP 认证的重要性被强化。我们认为政府对药品生产条件提升的决心很大,年底对不过认证的注射剂生产企业进行强制关停是大概率事件。这利好于资金充裕的优秀上市公司。同时对耗材、药材的生产条件监管可能趋于严厉。这里我们明确看好“由于生产标准提升导致的个别企业需求扩容”的投资机会,看好科伦药业。
(2)对大病群体的保障力度持续加强。我们认为本届政府会对大病医保相关政策强势推进,关注弱势群体的医疗保障。因此类似尿毒症这样的领域,将会是有明显需求释放推动的行业性机会。这里我们明确看好尿毒症治疗领域的标的,看好华仁药业、常山药业。
(3)对暗扣返医院的药价形成机制会进行改革。药价虚高的问题是历次改革重点关注的,与以往报道聚焦医院加成、医生回扣不同,此次央视报道明确提出给医院的暗扣占据了流通差价的绝大部分。我们认为,针对现有药品招标过程中存在的问题,《关于推进药品流通领域改革的若干意见》可能出台,类似二次议价、流通差率、医保招标等多种试点可能开始展开。这对行业整体是偏负面的影响。
2、其次关注疫情的最新情况。
今日卫生和计生委通报,上海和安徽发现三例人感染H7N9 禽流感病例,两例上海患者已死亡,一例安徽患者病情严重正在抢救。H7N9 禽流感病毒此前只在禽间发现,从未发现过人感染情况。季节交替,疫情的活跃在预期当中。但是此次出现新病株,值得重视,后续紧密关注疫情的演进。
3、再者关注医改办工作会议。
国务院医改办主任孙志刚主持召开医改办第二十一次专职主任会议,分析当前医改形势,部署安排医改办近期工作。我们每周药评进行了点评。
前三年医改任务圆满完成,2012 年尤为关键。2012 年医改办协同相关部门,组织研究制定《关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见》、《关于巩固完善基本药物制度和基层运行新机制的意见》、《关于建立疾病应急救助制度的指导意见》和《关于推进药品流通领域改革的若干意见》等四个文件。目前,各地都在落实已经出台的文件。
2013 年是全面实施“十二五”医改规划的关键之年,各项医改任务将主要围绕“十二五”医改规划和近期出台的各项政策。