要点:
隔夜外盘cbot 大豆期货收低3.4%:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四下跌3.4%,录得逾六个月来最大单日跌幅,交易商说,此前美国政府公布的3 月1 日大豆和玉米库存高于预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】美国农业部公布,3 月1 日美国大豆库存为9.99 亿蒲式耳,高于预估区间的9.05-9.84 亿蒲式耳。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)美国农业部也预计,2013/14 作物年美国大豆种植面积为7,712.6 万英亩,低于市场预估的7,839.4 万。美国农业部公布,最新一周出口销售66,400 吨2012/13 年美国大豆和607,700 吨2013/14 年大豆。美国农业部称,最新一周出口销售137,200 吨2012/13 年豆粕和3,900 吨2013/14 年豆粕。最新一周出口销售豆油总计12,600 吨,全部为2012/13 年。阿根廷金融和谷物市场因长假期休市,将在4 月3 日重开。巴西市场周五休市,周一在常规交易时段重开。
黑龙江大豆价格基本平稳 工厂收购不积极:目前,黑龙江地区新季大豆工厂收购价集中在 4500-4600 元/吨,普遍与前期价格持平,个别地区略微下调。3月中旬以来,当地一些油厂恢复开机,但由于加工效益不佳,工厂采购大豆积极性依然较低,制约了大豆价格走势。目前大豆货源有限,东部地区基本售罄。
巴西港口装运耽搁时间可能缩短:据巴西马托格罗索州大豆及玉米生产商协会表示,考虑到巴西大豆收获工作已经达到高峰,港口船期耽搁的时间可能缩短。巴西基础设施不完善,加上农产品丰收,导致帕拉纳瓜港和桑托斯港装运严重耽大豆进口成本及压榨利润:隔夜外盘大豆明显回落,美豆出口升贴水基本未变,美豆3-4月船期进口成本平均在4207元/吨左右,远期压榨利润有所下滑,目前5月合约压榨盈利85元/吨左右。
操作策略:
昨日晚间公布的农产品季度库存与种植面积调查报告引发cbot 农产品纷纷暴跌,库存高于预期是主要原因,相对于小麦玉米超过5 个点的跌幅,大豆因初步调查种植面积低于早先预期而限制了跌幅,美豆油则受到继续上扬的原油价格支撑尾盘大幅收窄跌幅。不过,考虑到大豆的暴跌及昨日晚些时候马盘棕榈油的下挫,今日油脂应会收低,但在今日外盘休市的背景下内外盘套利的压力会相对有所减轻,这可能限制今日油脂跌幅,在当前市场波动巨大的情况下尽可能减少单边头寸。