本次瑞福优先申购赎回价格将按照瑞福分级的份额净值,而不是瑞福优先的参考净值,选择赎回将承担30%左右损失。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】瑞福分级基金是一个基金运作,但按照收益风险要求不同而划分出优先级和进取级两个级别,因此,在公布基金净值时会有三个净值同时公告:瑞福分级基金净值、瑞福优先参考净值、瑞福进取参考净值。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)这三个净值代表不同含义,瑞福分级基金净值是基金运作表现的实际反映,是当前基金资产的实际价值,而瑞福优先参考净值和瑞福进取参考净值则是根据契约约定按照对优先级“有限保护机制”和瑞福进取级杠杆作用下收益风险放大机制而进行的修正,瑞福优先参考净值是“模拟”基金持有到期时应对照的净值,瑞福进取参考净值是为其二级市场表现提供的参考净值,按照契约规定,当瑞福分级基金的份额净值大于基金份额面值(即1 元)时瑞福优先的申购赎回价格按照瑞福优先的参考净值确定,当瑞福分级基金的份额净值小于基金份额面值(即1 元)时瑞福优先的申购赎回价格按照瑞福分级的份额净值确定。而截止2008 年7 月10 日这三个数值分别是:瑞福分级基金份额净值0.709 元,瑞福优先参考净值为0.934,瑞福进取参考净值为0.484,瑞福基金面值为1 元。在瑞福分级基金份额净值远小于面值的情况下,本次瑞福优先申购赎回价格将按照瑞福分级基金份额净值即0.7 左右确定(实际价格将按照这一周开放日每天公布净值计算),并不是瑞福优先持有人看到的参考净值,因此,如果瑞福优先持有人选择本次赎回将会面临30%左右的亏损,而不会享受“有限保护机制”
积极申购,申购成功的投资者将继承对应同等赎回份额的各项“优先权利”,锁定到期,将享受到申购价格与瑞福优先级参考净值间的巨大价差。按照契约规定“投资者成功申购的瑞福优先基金份额将继承对应同等赎回份额的收益分配权,享受瑞福分级基金为瑞福优先的基准收益实现及其投资本金安全提供的有限保护”。