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研究报告:方正证券-股指期货运行日报-130227

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-03-01 09:15:56
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 邓焜
研报出处: 方正证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 608 KB 分享者: xjl****oy 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1、股指期货各合约运行分析  
        周二,期指早盘低开高走、震荡上行,午后震荡下挫,最终全线大跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主力合约IF1303收报2564.60点,下跌1.87%,成交822719手,持仓74542手,其余三合约分别下跌2.01%、1.88%和1.95%,四合约总成交860727手,总持仓103045手,总成交量增加103819手,总持仓量减少8728手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  2、市场分析及投资建议  
        周二期指冲高回落。从持仓来看,主力合约IF1303前20会员多单减持5678手,空单减持7233手,净空单减少1555手,其中中证期货空单减持1799手,海通期货空单减持1735手,光大期货空单减持1751手,IF1306前20会员净空单减少289手。周二央行再度进行50亿正回购操作,市场资金面仍趋向收紧,在转融券即将推出、再融资或将重启等前期负面消息的影响下多头信心相对不足。不过近期期指总持仓量连续四个交易日大幅下降,主力合约前20会员净空单也持续减少,空头主力获利离场现象延续,市场做空动能不断释放,周二晚间住房公积金入市相关研究准备工作已启动、证监会研究对台增加1000亿元RQFII等最新消息或将对市场形成有力刺激,短线大盘有望企稳反弹。操作上,多单继续持有,以日内波段操作为主。  3、升贴水及套利分析  
        周二期指走势稍强于现货,主力合约IF1303结算价升水小幅增加。期现套利方面,IF1303基差在[-13.86-5.72]间波动,套利空间不大。IF1304基差在[-28.26--8.28]点间波动,有一定套利空间。跨期套利方面,IF1304-IF1303,全天在[11.40-15.80]波动,有一定套利空间。  

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