本期【卓越推】的股票是：继续推荐保利地产（600048）和招商地产（000024）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        上期【卓越推】的涨幅为-3.31%，相对沪深300  的超额收益为0.31%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        保利地产（600048）：“买入”评级，未来3  个月目标价13.2  元（2012-10-26  收盘价10.72  元）
        核心推荐理由：1、2012  年公司销售金额突破千亿元是大概率事件。2、财务保持稳健。截至上半年末，公司扣除预收账款后的资产负债率为41.14%，较年初减少0.92  个百分点；公司持有现金251.88  亿元，远高于短期借款和一年内到期长期借款的总和187.36  亿元。3、业绩安全性较高。截至上半年末，公司预收账款为834.64  亿元，占2012  年预测收入的140.6%。
        关键假设：  刚需政策不变；房价保持稳定。
        有别于大众观点：  房地产调控出台新政的可能性较小，以巩固现有政策为主。
        股价催化因素及时间：  1、金九银十推盘放量。2、宏观政策继续放松，不排除继续降息降准。
        风险提示：1、房地产调控加码。2、销售下滑。