关注优质低估和低估偏离  alpha  对冲组合
        投资建议：  (1)优质低估alpha对冲组合和低估偏离alpha  对冲组合今年以来收益明显，值得投资者关注；（2）目前期指基差低位波动，套利机会总体有限，适当关注IF1212  套利机会；（2）行情预判：本周或继续震荡，不宜太乐观。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        原因与逻辑：（1）2012.1.1-2012.11.2，优质低估alpha对冲组合和低估偏离alpha对冲组合累计收益分别为6.56%和7.14%，值得投资者关注。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（2）上周当月IF1211  基差大部分时间在(0,10)个指数点之间波动，无明显套利机会；下月合约IF1212年化套利收益在3%左右，投资者可适当关注。（4）由于本周需关注的重大事件较多，市场观望谨慎情绪较浓，再加上存量资金面难以支持市场大幅上涨等因素，预计本周市场或继续震荡。（3）上周“分层抽样大市值”80  只样本股组合日收益率跟踪偏差为0.108%，长期看，跟踪效果优于纯权重法，预计本周该组合日均跟踪误差在0.06%-0.15%之间（具体成分股和权重详见附录3）。
        上周行情回顾：（1）上周沪深300指数小幅反弹，周涨幅2.62%。期指跟随股指波动，当月合约IF1211  上涨2.45%。（2）上周期指总成交量为244.2万手，较前一周增加6.3  万手；总持仓量为94048  手，较前一周减少2142手。（3）上周（50/180/100）ETF  日均成交金额合计7.3  亿元，较前一周8.1  亿元有所减少。嘉实300ETF  和华泰柏瑞300ETF  日均成交金额分别为1.5  亿元和6.5亿元。