行情述评
周二PTA期货大幅增仓上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主力合约TA1301合约以7632开盘,低开12点,最低下探7630后不断增仓走强,随着主力合约增仓量达到10万手,期价最高反弹至7886后方才回落强势震荡,至收盘大涨177点收于7820,持仓量增加6.6万手至51万手,成交量为147(+78)万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)5月合约减仓1392手上涨2.01%收于7630。1月和5月价差扩大到190点。 从盘后持仓情况来看,TA1301合约中粮期货多单减仓11339手至22190手,国联期货空单增仓2018手至15890手。从持仓结构来看,前20名持仓量中净空单为5684(-0)手。10月9日PTA注册仓单为0(-0)张,有效预报为222张,合计222张(1110吨PTA)。 国际油价方面,受土耳其和叙利亚紧张关系升级影响,10月9日纽约商品交易所11月轻质原油期货价格大涨3.06美元或3.43%收于92.39美元/桶。伦敦ICE交易所11月布伦特原油期货价格上涨2.68美元或2.4%收于114.5美元/桶。 上游市场石脑油现货价为959(+8)美元/吨CFR日本,石脑油理论利润46(-12)美元/吨,亚洲PX现货价格为1522(+10)美元/吨FOB韩国,1543(+10)美元/吨CFR中国,PX理论利润284(-6)美元/吨。 PTA现货市场受期货大涨带动,氛围转强。江浙PTA内盘现货报价在8400-8450元/吨,成交价为8400(+70)元/吨,外盘台产船货报盘升至1090-1100美元/吨,商谈成交迅速升至1085美元/吨附近,韩产船货报盘升至1085美元/吨或略偏内,商谈升至1075美元/吨以上。台湾产PTA成交价为1085(+20)美元/吨,折合人民币价8481元/吨。PTA动态保本价在8740元/吨,PTA理论利润空间-340(-212)元/吨。 MEG现货市场氛围转强。报价升至8350-8400元/吨,内盘商谈成交价大涨至8350(+150)元/吨,外盘船货商谈成交价1110(+32)美元/吨附近。
受纺织企业积极补货影响,下游聚酯涤纶市场销量攀升。华东市场涤短成交明显放量,主流产销率在150-250%,个别较高可超500%。江浙涤丝市场交投气氛进一步回升,POY高位产销在200-300%,较低做平,涤纶DTY、FDY产销率在100-150%之间。华东水瓶片出厂价10425(+0)元/吨,江浙半光切片现款成交价10300(-0)元/吨,江浙涤纶短纤1.4D成交价11000(-0)元/吨,涤纶POY、DTY、FDY150D主流成交价11250(-50)元/吨、12700(-0)元/吨、11250(-0)元/吨。 终端市场,10月9日中国轻纺城布匹总成交642(-12)万米,长丝布类成交513万米,短纤布类成交129万米,其中棉布51万米,TC布15万米,TR布38万米 ,人棉12万米。 重要消息面,1、中国人民银行公开市场9日将进行2650亿元人民币逆回购操作,其中七天期逆回购操作量为1650亿元,中标利率为3.35%,28天期操作量为1000亿元,中标利率为3.60%。2、10月5日大庆石化新建60万吨乙烯装置正式投产,目前已产出乙烯合格品,其宣告了我国首套国产化大型乙烯装置顺利建成。3、桐乡一套30万吨新聚合纺长丝装置计划10日升温投产,10月下半月仍有两套新装置初步计划投产,产能均为20万吨,地处嘉兴、湖州。翔鹭集团拟本月15日起对其所有聚酯装置进行为期半月左右的检修,涉及160万PTA、18万长丝、18万短纤及24万瓶片。3、福佳大化扩建的70万吨PX装置在9月底已经投产。4、IMF发布最新一期《世界经济展望》报告,调低今年全球增长率预测值调低至 3.3%,而2013年的增长仍将乏力,预测增长率仅为3.6%。 技术面站上半年线。 综述:周二受股指期货大涨带动,国内多数商品增仓上涨,和周一走出相反走势。天胶暴涨4.6%领涨能化板块,PTA期货低开高走,大幅增仓上行,收盘站上7800大关,一举扭转国庆后首日弱势格局。
宏观面偏空。IMF发布最新一期《世界经济展望》报告,调低今年全球增长率预测值,并警告希腊可能无法完成5年减赤目标日内亦打压市场情绪。希腊达到减赤目标是该国获得1300亿欧元援助的必要条件。同时欧元区财长会议并未提供任何有关西班牙将何时寻求援助的线索也令欧元承压。市场目前预期,西班牙首相拉霍伊在本月21日地区选举前不太可能正式提出救助申请,除非西班牙债券收益率短期再次大幅升至6%上方。 PTA产业面短期转强。土耳其和叙利亚边境冲突等地缘政治因素短期刺激国际油价大幅上涨,但全球经济疲弱或制约上涨高度。上游PX价格反弹,对PTA成本支撑增强。受期货大涨及部分聚酯工厂节后补库存需求带动,PTA现货市场短期氛围好转,价格上扬,但供应方面继续面临新产能释放压力。逸盛海南210万吨新产能据称已经进入调试阶段,10月份投产较为确定。逸盛大连2期300万吨、恒力2期220万吨新装置也很有可能在本月投产,加上9月份投产的370万吨新产能,10月份将成为PTA市场供给转向过剩的时间拐点。下游聚酯涤纶市场受纺织企业补货及上游原料价格上涨带动,产销率整体攀升,工厂为加快去库存,价格多平稳。10月上中旬在下游聚酯-织造环节节后补库存需求刺激下,PTA市场行情短期转强,但需警惕中期供给风险。 总体来看,节后第二天,期货公司保证金下调后,资金纷纷回流建仓。A股大涨提振了短期做多情绪。PTA基本面短期偏多推动强劲反弹,尚未摆脱7546-7988之间宽幅震荡格局。