【潜力股推荐】
安洁科技(002635):投资评级:买入;期限:中线
2011 年报符合预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】报告期内实现营业收入 4.74 亿元,同比增长 69.34%,归属上市公司股东的净利润 9009 万元,同比增长 62.34%,基本 EPS 为 0.97 元,完全摊薄EPS 为0.75,符合市场预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)根据行业需求状况和公司发展计划,我们维持此前对公司的盈利预测,预计2012-2014 年 EPS 分别为1.45 元、2.18 元、3.25元,目前价格对应12-14 年PE 为22.2X、14.7X 和9.9X,如果公司被授予高新技术企业资质,受惠税率优惠,EPS 还有上调空间。考虑公司业绩高成长性,我们认为6个月合理估值为12 年30 倍PE,对应43.5 元。公司预计1 季度净利润同比增长80%-130%,超越市场预期。受惠于主要客户1 季度新款平板电脑产品推出,平板电脑用功能性器件量价齐升,订单状况良好。公司上市后资金紧张状况缓解,持续扩大产能规模,提升整体接单能力,完善公司产品线结构。盈利能力稳定,客户壁垒高企,持续受惠平板电脑、Ultra-Win 需求爆发。公司的核心竞争力在于材料理解和对客户的产品设计贡献,有很高的客户壁垒,加之单项产品价值低,较少受到价格压力,盈利能力稳定。2012 年受惠于平板电脑产品的持续爆发式增长,以及下半年可望推动 NB 产业高速成长的Ultrabook 及 Windows8 产品推出,公司处在持续高速增长的产业链条,具备业绩爆发潜力。
碧水源(300070):投资评级: 买入;期限:短线
公司盈利模式确立,正在快速复制。公司利用自身资金和技术优势,与全国各地区优势企业成立合资企业,共同推动新型环保技术在实践中运用。目前公司已先后在江苏、云南、内蒙、湖南、湖北和新疆等等地布点。随着各地项目的落实,公司业绩持续增长的基础得到夯实,未来有望进入良性内生增长局面。
模技术领先,看好其在水务市场的运用前景。由于排放标准的不断提高,未来全国各地的污水处理企业,提标改造的投资需求将不断增长。模技术作为目前领先的污水处理方案,未来在水务市场的市场份额将继续提高,我们看好其运用前景。
公司模技术在国内领先,较国外技术,具有成本优势。
凭借综合实力,抢得市场先机,有望成为行业龙头。凭借较早的上市时机和超募的资金,公司在资金优势上明显领先国内企业。在和地方政府合作中,果断让利,成立合资公司,抢得市场先机,奠定了市场领先地位。短期来看,目前难有国内企业能够撼动其市场地位。预计2012-2013 年每股收益分别达到0.91 元和1.59元,维持买入评级。