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研究报告:东方证券-基金仓位跟踪分析:指数样本变更,仓位大幅下降-120903

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-09-03 16:39:32
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 胡卓文
研报出处: 东方证券 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 834 KB 分享者: lea****14 我要报错
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【研究报告内容摘要】

      市场继续向2000点靠近,股票型基金仓位82.77%,混合型基金仓位68.68%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】需要特别指出的是,由于本周基金中报披露完毕,股票型和混合型回归指数样本股出现变化,因此基金仓位数据出现一些跳跃,但考虑到回归指数的时效性,因此本周仓位更加看重绝对量。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  股票型基金仓位继续下降。具体来看,仓位由前一周的86.04%下降到82.01%,下降3.77个百分点,考虑了指数本身的下跌之后,股票型基金仓位主动减仓3.39%。从基金数量上来看,上周有49只基金仓位在上周上升,另外有128只基金是仓位下降。(参考图1,2)
  混合型基金仓位下降。具体来看,仓位由71.36%下降至68.68%,下降2.68%%,除掉股票组合下跌对仓位的影响,基金主动减仓2%。从基金数量上来看,上周有48只基金仓位上升,  而另外有82只基金是做出了减仓的操作。(参考图3,4)
  前十大基金公司仓位下降。统计前十大基金公司仓位,开放式股票基金仓位为81.11%,开放式混合型基金仓位为69.8%%,全部下降。如果和市场的平均仓位水平比较的话,前十大基金公司中股票型基金和混合型基金的仓位较市场平均水平总体来看,一低一高。
  股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看,分别为84.57%(北京)、87.37%(上海),85.07%(广东)。

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