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研究报告:海证期货-期铜跨市场套利追踪-120704

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-07-05 15:06:04
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗希
研报出处: 海证期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 188 KB 分享者: su****3 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        跨市套利比价计算表显示,比价回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】进口贸易处于亏损状态。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        各月份价差处于合理区间以内,月间价差收窄。目前尚不存在套利机会。
        数据选取:  LME三个月期价格为沪铜收盘时的报价,沪铜价格为当日收盘价
        LME各月份升贴水都是相对于三月期的升贴水,其中现货升贴水是沪铜收盘时伦铜0-3升贴水实时报价。7月-12月升贴水是前一交易日伦铜的隔月升水贴水价格,与沪铜收盘时的升贴水实时价格可能有差异,但差异较小。LME  7-12月价格取第三个星期三,与沪铜最后交易日基本接近国内现货价格为上海有色金属网现货成交区间的均价  
        两市比值按时间对应的原则计算。即现货/现货,7月/7月,  8月/8月考虑远期汇率影响。远期汇率选取人民币对美元中间价,仅供参考。  现货和近月进口盈亏对于判断是否会引起大量进口的作用较大,而远月进口盈亏只是作为参考。  

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