【同信视点】
欧美股市大涨 国际油价飙升逾 9%
【解读】北京时间 6 月 29日,欧盟峰会结束首日议程后,于布鲁塞尔发表联合声明称,将在 2012年底前建立统一金融监管机构,未来有可能允许欧元区救助基金直接对成员国银行进行资本重组。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】峰会还同意放宽对西班牙银行业援助贷款的还款规定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)此外,欧盟还就规模为 1200亿欧元的“一揽子”刺激经济增长计划达成一致。未来几周欧盟将就上述问题继续讨论,计划于 7月 9日欧元区财长会议达成最终协议。受欧盟峰会利好消息提振,纽约股市在第二季度最后一个交易日强劲上涨,三大股指涨幅均超过 2%, 道琼斯工业平均指数上涨近 300点。欧洲两大股市均暴涨,法国巴黎 CAC40 指数以 3196.65 点报收,比前一交易日上涨 144.97 点,涨幅为4.75%。德国法兰克福 DAX 指数收 6416.28 点,比前一交易日上涨 266.37 点,涨幅为 4.33%。受欧盟一揽子刺激经济增长计划和美元走弱影响,大宗商品也不俗表现,纽约商品交易所 8 月交货的轻质原油期货价格大涨 7.27 美元,收于每桶 84.96美元,涨幅为 9.36%,为 2011 年2月份以来的单日最大涨幅,交投最活跃的8 月黄金期价收于每盎司 1604.2 美元,比前一交易日上涨 53.8 美元,涨幅为 3.47%。我们认为虽然隔夜欧美股市和大宗商品市场出现强劲反弹,但欧盟峰会的联合声明在周五上午已经发布,A股反弹已消化部分利好,对于股指今日表现不能寄予过高期望。有色金属和煤炭板块大幅高开几成定局,将给投资者带来很好的逢高减仓机会。
【同信策略】
市场回顾:周五两市早盘小幅低开,其后一路震荡上行,金融板块走势强劲,在上攻 2200点整数关口时无功而返。10:50左右,欧盟峰会达成重要成果,股指在金融、生物医药等板块带动下发力上扬,大幅走高,不仅成功收复 2200 点,还重新站稳5日均线。午后股指大涨小回,继续扩大涨幅。尾盘加速上行,以接近当日最高点报收,终盘沪指和深成指分别上涨 1.35%和 1.25%。沪市成交560 亿,较昨日放大超二成,主力资金继续大幅净流出。沪指振幅 1.72%,震荡明显加大。三十一个一级行业,仅有电力下跌,其余全部上涨,其中保险、券商、有色金属、电子信息和供水供气涨幅居前。两市共有 1957 只个股上涨,384只下跌,涨跌比为 5.1:1,个股普涨。非ST类股涨停 16 家,跌停 2家,市场人气回暖。欧盟峰会传出利好,困扰 A股市场的海外不确定因素短期消除,近期压抑的多头能量得以有效宣泄。
后市研判:从市场环境看,欧盟峰会达成成果,“黑天鹅”再度“展翅”的时点有所延后,海外市场对A 股的负面影响正在逐步递减。国家统计局 29 日公布数据,1-5月份全国规模以上工业企业实现利润 18434 亿元,同比下降 2.4%,5月当月实现利润 3909 亿元,同比下降 5.3%。中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布数据,6月中国制造业采购经理指数 PMI 为50.2%,较上月回落 0.2 个百分点,创7 个月来低点。一系列数据显示,当前经济形势不容乐观。央行行长周小川在陆家嘴论坛开幕式上表示要适时、适度进行预调、微调,大力发展资本市场,尽管政策层面信号的作用尚待观察,但其累积效应从量变到质变值得期待。证监会表示新股发行是市场自主选择的结果,其不会对发行的节奏和数量进行调控,IPO 和无节制的再融资依然是当下制约 A 股向上的最大阻力。盘面上,保险、券商、银行等金融权重股走强,主力资金有重新入场的迹象。市场对中报业绩浪的炒作开始升温,首批公布中报的公司受到资金重点关注。从技术面观察,日线收出中阳,且吞噬周四 K线实体,出现单日反转形态。我们判断在高层不断喊话力挺股市,海外不确定因素暂时消除、欧美股市大涨的背景下,今日 A 股有望延续反弹。但由于宏观经济失速未见根本扭转,新股发行节奏不改,对于行情高度不可寄予厚望,沪指 10 日均线附近有较大压力。上证指数短线支撑位 2200点,压力位 2253点。
投资策略:短期看,市场急跌后出现报复性反弹,投资者可择机逢高减磅,总体仓位降至五成。中报披露在即,业绩将成为未来一段时间内影响股价走势的决定性因素,短线可重点关注中报超预期品种的投资机会。中线配臵与扩内需相关的食品饮料、生物医药、节能环保、清洁能源、电子商务、现代物流和服务业。