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研究报告:方正证券-A股市场数量化分析-120702

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-07-02 10:04:10
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 赵伟
研报出处: 方正证券 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 756 KB 分享者: app****m77 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资要点  
        ※  上期回顾:  
        "最终结论:本周市场存在继续反弹的可能,但各种事态的进展将影响市场走势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  在因子解析部分包括M2与流通市值比、SHIBOR、美元指数、市场人气综合指数、股指期货动态五个因子。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)与前几期类似,因子部分对后市判定相对中性,更多的体现的是若无重大事件冲击,市场下跌空间有限,但底部信号并未出现。  模型方面:从2012-06-12到2012-06-18期间累计涨跌幅为上涨的概率为:68.56%,从2012-06-13到2012-06-19期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  65.11%,从2012-06-14到2012-06-20期间累计涨跌幅为上涨的概率为:67.10%,从2012-06-15到2012-06-21期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  71.41%,从2012-06-18到2012-06-22期间累计涨跌幅为上涨的概率为:73.73,模型对本周行情看涨。"  从上周(6月25日-6月29日)市场走势来看,虽然上周五市场出现较为强劲的反弹,但周中2200点关口告破,全周上综指、沪深300、深成指、中小板指数、创业板指数跌幅分别为1.57%、2.01%、1.88%、1.79%、1.67%,与我们的最终结论和模型结构出现偏差,但与因子部分的结论较为一致。  ※  本期,在因子解析部分包括重要股东增减持情况、SHIBOR、美元指数、市场人气综合指数、股指期货动态五个因子。整体来看乐观的因子逐步增加,其中重要股东增减持因子显示时隔4个月之后产业资本再次出现净增持的情况,这是个较好的信号。  ※  模型方面:从2012-06-26到2012-07-02期间累计涨跌幅为上涨的概率为:68.12%,从2012-06-27到2012-07-03期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  70.51%,从2012-06-28到2012-07-04期间累计涨跌幅为上涨的概率为:66.54%,从2012-06-29到2012-07-05期间累计涨跌幅为上涨的概率为:64.33%,从2012-07-02到2012-07-06期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  70.15%  =>  我们的模型对本周行情看涨。  ※  综合上述结论,我们认为本周市场上涨的概率较大,且即使短线市场再度出现反复,但阶段性反弹行情可期。  ※  风险因素:突发事件所带来的不确定性。  

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