2007 年基金共收取管理费达到281 亿元,创出历史新高,其中南方、华夏、博时、易方达、嘉实、广发、大成获得的管理费收入排名居前,且均超过10 亿元,南方基金公司获得管理费最高,一年达到18.9 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】相比之下,天治、巨田、金鹰、金元比联、天弘和新世纪则取得的管理费较低,均在5000 万以下。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2007 年基金托管费达到48 亿元,集中分布在12 家银行,其中工商银行和中国建设银行获得托管费居前列,均超过10 亿元;2007 年基金佣金达到59 亿元,共在8 家券商进行分配,其中申银万国、中信证券和国泰君安取得基金佣金前三名,总佣金量均超过4 亿元。
2007 年下半年基金股票换手率明显下降。封闭式基金07 年下半年平均股票周转率为182%,较上半年的238%下降56%,而开放式偏股型基金下半年平均股票周转率282%,较上半年的434%下降152%,开放式平衡型基金下半年平均股票周转率297%,较上半年的461%下降164%。反映出各类型基金在07下半年均减少了股票资产的交易频率,另外与06 年相比,07 年下半年基金的股票周转率也相对较低,是06 年以来基金股票周转率的最低水平。
基金持有人结构中,封闭式基金和开放式偏债型基金中机构持有比例上升,其余均有所下降。2007 年末机构持有封闭式基金的比例达到59.07%,较07 年中的58.67%略有上升,开放式偏债型基金中机构持有比例为36.57%,较07年中的31.62%略有上升,其余各类型机构持有比例均有所下降。QDII 基金个人持有比例最高达到98.35%,其次是开放式指数型基金达到92.63%,对于指数基金机构更青睐ETF,在ETF 中机构持有比例达到43.61%。开放式偏股型基金和平衡型基金个人持有比例均在88%以上。反映出个人投资者是目前股票基金的重要投资者,个人投资行为对基金资金影响力较大。
封闭式基金分红创纪录,分红额与我们预期基本一致。跟随封闭式基金年报一起公布收益分配公告的基金平均分红额度达到0.8 元/份,但本次基金分红差异较大,部分基金将07 年收益一次性分配完毕,但也有一些基金会分批次分红,近期分红只是一部分,剩余可分配收益将在4 月底前完成,如果考虑这部分剩余收益分配,本次封闭式基金分红额总共平均达到1.2 元/份