行业观点
全球第二大国际电脑展-台北电脑展 Computex 将于6 月5 日盛大开幕,微软和英特尔将分别公布Win 8 上市时间和发布Ultrabook 版处理器,而各家PC 厂商届时也将携新款配置Win8 的超极本和平板产品亮相,此次Computex 的参展商达1800 家,同时设立了5300 个展位,将吸引超过3.6万海外买家,是仅次于德国CeBit 大展。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
我们再次强调 Ultrabook 与Win8 平板未来市场的爆发性,是下半年带动半导体需求的最大亮点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1、Ultrabook 与win8 平板作为由微软+Intel 主导下的对抗Apple 冲击的杀手锏,市场繁荣值得期待;2、Pad 不能取代NB,Ultrabook 是性能更好、待机时间更长、更加便携化,时尚化的NB,未来NB 超级本化是大势所趋,以NB 约2 亿部的市场存量来看,未来Ultrabook 发展潜力巨大;3、Win8 平板势必将Pad 市场由Apple 独大引入多品牌竞争格局,市场繁荣值得期待!2010 年下半年是Ultrabook 由企业规划走向市场推广的始点!5 月底一线PC 厂商拿到第一批出货,并对搭载IVB 处理器的超极本产品进行测试;9~10 月份Win8 发布带动Ultrabook 正式推向市场,今年是Ultrabook 发展元年!触摸屏一体化技术进步、硬盘 SSD 化、PCB 制造工艺更加紧密以及外壳制作更加轻薄等为Ultrabook 制造链最大的技术进步,这也是我们投资产业链的重点方向。而触摸屏一体化技术(如OGS、On-Cell 或In-Cell 等)将是整个Ultrabook 产业链最值得投资的技术创新!投资建议
投资策略:围绕着制造成本占比较高及技术优势,我们认为触摸屏一体化(拥有技术壁垒)是Ultrabook 专题投资最佳选择,其次为机壳制造。国内厂商在触摸屏和机壳制造领域与国际一流厂商的技术最为接近,因此将成为国内受益Ultrabook 市场爆发的主要环节。
投资标的:我们重点推荐莱宝高科(OGS 技术最好、厂线最完备<未来拥有2.5、3、4.5 甚至5 代线>,以及产能释放最快),关注超声电子、长信科技(与英特尔合作开发一体化电容屏);其次,建议推荐利源铝业、长盈精密(模具制造和精密加工一体化制造能力,CNC 机台数将达360 台,获得英特尔Ultrabook 产业基金支持),关注春兴精工(拥有精密加工CNC 机床500 台以上,进入三星Ultrabook 机壳加工供应链)。
风险提示
Ultrabook 推广不尽如人意,以及Win8 发布推迟等负面因素影响。