永新股份(002014)：专注稳健成就卓越，借定增谱成长新篇，上调至买入（申银万国周海晨、屠亦婷）
        长期稳健增长可期，估值偏低，建议"买入"和积极参与定增。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】作为软塑包装龙头，公司为国内食品和日化业的主要巨头提供包装配套。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）投资公司既能分享国内大众消费行业（包括饮料、日化、医药等）龙头的确定增长，又能规避"黑天鹅"事件对单个品牌或子行业冲击的风险。我们预计公司12/13/14  年EPS  分别为1.01/1.24/1.64  元（未考虑定增后的股本摊薄，同比增26.7%/23.1%/32.4%，11-14  CAGR  为27.3%），目前股价（14.78  元）对应12-14  年PE  分别为14.6  倍/11.9  倍/9.0  倍，估值低于行业均值。近期市场对宏观经济运行的担忧增加，公司跟随下游稳健增长可期；且伴随原油价格大幅回落，成本压力缓解，有望呈现盈利弹性。我们上调公司评级至"买入"，给予6  个月目标价20.20  元，对应12年PE  20倍。