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星网锐捷研究报告:招商证券-星网锐捷-002396-企业网、云终端两架马车迎战下一代网络-120604

股票名称: 星网锐捷 股票代码: 002396分享时间:2012-06-05 14:47:32
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 张良勇
研报出处: 招商证券 研报页数: 7 页 推荐评级: 审慎推荐-A(首次)
研报大小: 318 KB 分享者: sh****o 我要报错
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【研究报告内容摘要】

事件:  
        近期,我们对公司进行了调研,与公司高管就公司的经营情况和未来发展规划进行了深入交流,具体要点总结如下:  
        评论:  
        一、公司定位于企业网、云计算服务提供商  
        公司是国内企业级网络、云计算终端、通讯终端、视讯应用产品的主流提供商,具有突出的软、硬结合,及增值业务的综合提供能力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司的主要产品线包括企业及网络设备(路由器、交换机、软件、WLAN  设备等)、云计算终端(瘦客户机)和通讯产品(ADSL  Modem、无线通、家庭网关等)等,此外,公司还提供固网支付终端(ePOS)、联网信息发布系统(DMB)、KTV新兴娱乐平台系统及机顶盒等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  
        公司的收入主要来自企业及网络设备和云计算终端产品的销售,去年占收比分别为  44.5%、20.5%。通讯产品下降明显,主要因为去年下半年无线通业务关停,且  ADSL  Modem  销售同比下降导致。  

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