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研究报告:光大证券-上投摩根成长先锋股票基金点评-060905

股票名称: 股票代码: 分享时间:2006-09-07 14:52:55
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈岚静
研报出处: 光大证券 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 39 KB 分享者: cjj****33 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        上投摩根富林明公司成立于04  年5  月,成立两年以来,该公司以比较出色的业绩不断吸引增量的资金,旗下管理的资产已经由当初的20  亿元发展到119亿元规模。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前公司管理着4  只基金,按成立时间顺序依次为中国优势股票基金,货币基金,阿尔法股票基金和双息平衡基金。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)产品线涵盖了积极型、稳健型及保守型基金产品。
        上投摩根基金公司的优势在于权益类产品的投资。旗下中国优势基金和阿尔法基金分别成立两年和一年。
        上投摩根中国优势基金成立于04  年9  月,成立时上证指数为1350  点,随即指数在冲高1496  点(2004  年9  月24  日)后就一路下跌至998  点(2005  年6  月6日)。可以说该基金在较高点位建仓,上证指数在这段时间下跌了33%,而同期该基金净值仅损失了5.7%;上证指数在998  点的低点后上涨到1149  点(2005年8  月24  日),涨幅8.5%,同期该基金净值上涨10.7%。这只基金在大盘下跌时控制净值缩水较少,大盘上涨阶段能够取得高于大盘的成绩。运作两年以来,中国优势以99.5%的净值回报率位列同类149  只股票型基金中的第一名,但是同期的该基金的收益标准差(衡量风险)也达到了3.3%,在同类基金中波动较大,属于高风险高收益品种。
        上投阿尔法基金成立于05  年10  月,成立近一年,该基金的净值回报率就以93.6%的成绩位列同类206  只基金的第四名。不过同期的收益标准差控制在3.1%,属于中等风险水平。

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