投资要点:
本周沪深300指数收于2626.84点,周累计涨幅为1.80%,日均成交金额为519.37亿元,与上周相比有所回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】300只成分股中,248只上涨,2只平,5只停盘,45只下跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周主力合约IF1204收于2621.00点,周涨幅为1.47%,从近三个月期现比较看,两者基本保持一致走势。与上周相比,期指总持仓量有所回落,成交金额、成交量则有不同程度下滑,日均成交金额增加到6659.95亿元(上周为7601.93亿元)。
以中证指数公司2012年4月20日发布的权重数据计算,前10大权重股累计权重为21.91%。金融行业权重保持最大为36.97%,较2012年4月13日行业权重占比上升1.22%。
本周中盘股走势好于大盘股。大盘股指数上涨1.59% ,中盘股指数上涨2.01%。本周中证10个行业九涨一跌;消费行业成为唯一下跌品种,电信、工业、金融、能源行业涨幅居前;从贡献率维度观察金融、工业、材料成为沪深300上行主要驱动力;信息、医药、消费指数贡献度较低。
本周中证10个行业中周成交金额最高的三个行业分别是金融、材料、工业分别为972.68亿、621.26亿、557.31亿,成交金额最低的三个行业分别是信息、公用、电信,分别为91.29亿、47.24亿、42.99亿。
本周沪深300指数上涨1.80%,天相二级行业除食品行业外全部上涨,市场整体估值水平略有回升。采用2010年年报利润数据计算,沪深300指数2012年的简单PE、PB分别为9.81倍、1.56倍,2012年一致预期净利润增长率17.77%。沪深300指数2013年的简单PE、PB分别为8.46倍、1.35倍,2013年一致预期净利润增长率16.18%。动态市盈率为9.357倍(上周为9.22倍)。分行业来看,2012年P/E最高的前三名行业依次为电信业务、医疗保健与日用消费品分别为33.56倍、19.31倍和19.03倍,金融P/E最低,为7.23倍。
本周分析师对2012年指数整体净利润预期小幅下降,和上周相比,PEI指数下行0.0994% (从2012年04月13日的98.3311%回落到2012年04月20日的98.2317%)。
2012年指数一致预期净利润同比增长率为17.77%,与上周略有下降。电信行业2012年预期净利润同比增长率最高,为82.75%,能源行业最低,为11.14%。
市场中现有22只跟踪沪深300指数的基金,全部采用完全复制法跟踪指数。根据最新公布的三季报数据显示,22只沪深300指数基金总份额为1359.17亿份。本周末其总规模为1021.75亿元,占沪深300指数流通市值128140.04亿规模的0.797%,规模占比略有下降。