􀂉  广州药业（600332）
公司以下四个方面的看点值得关注：1、品牌中药销售成为公司业绩持续增长的坚实基础。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2、以“王老吉”为代表的草本饮料异军突起，成为公司新的增长点。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）3、合资背景下，华南地区最大的医药商业面临新的发展机遇。4、新产品特点突出，或成为公司未来销售的重磅炸弹。我们预测公司07年-09年预计将实现每股收益分别为0.39元、0.59元和0.73元，年复合增长率为36.8%。我们保守估计，给予公司08年扣除非经常性损益后每股收益（扣除广州市医药公司股权转让收益后每股收益为0.52元）35倍的PE，第一目标价位为每股18.2元，相当于09年每股收益的24.9倍，较目前有46.9%的上升空间，给予买入评级。详见调研报告。
􀂉  招商银行（600036）
截至2007  年末，营业收入为409.58亿元，同比提高了65.35%。净利润为人民币152.43  亿元，增幅124.36%。基本每股收益为1.04元，同比增长了96.23%。每股净资产为4.62，同比增长了23.3%。每10  股现金分红2.80  元（含税）。公司业绩略高于预期。2007  年，公司的净利润增长的主要有两方面的原因：一是盈利能力进一步提升。二是净手续费及佣金收入占比大幅提高。多元化经营取得实质性进展纽约分行成功设立。2008年2月27日共有23.62亿股限售股份解禁，占总股本的17%和解禁后总流通量的24%。我们预测招商银行08年和09年EPS将达到1.56和2.18，目标价位37.44，对应于24倍的市盈率，给予买入评级。详见调研报告