投资要点：
        二季度策略：在经济触底、通胀回落、结构转型的宏观大环境下，我们认为通信行业既符合经济结构转型方向又符合逆周期基础设施建设投资拉动，有望成为贯穿全年的投资主线。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】基于上市公司新公布的2011年年报数据和2012年1季度市场前瞻，我们认为2季度通信行业投资机会主线逻辑依然是基于基础网络建设和数据流量爆发带来的投资机会，如光通信、智能手机、移动互联网等增量市场，以及由于网络通信和传感设备结合带来的大规模物联网行业应用。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）寻找热点子行业中1季度业绩预增良好，且2012年主营业务收入基本确定，具有估值优势的错杀股和成长股。
        光通信：三大运营商公布2012年Capex对光纤宽带网络的投资均有加大。其中，中国移动传输网投资额度大幅提高48.5%，中国联通传输网投资增长率高达66.2%，中国电信亦将投资主要用于拓展宽带业务。在宽带投资方面，光纤到户已进入普及建设期，在政府的督促下，以运营商为主导的宽带升速工作已如火如荼的展开。因此，我们判断今年的传输设备市场和宽带接入市场将至少有30%的增长速度。对光配线设备、光接入设备、光传输设备以及光纤光缆等各个行业发展将起到持续的积极促进作用，烽火通讯（600498）和中兴通讯（000063）将直接受益，同时对于生产光链接器和ODN产品的新海宜（002089）、日海通讯（002313），生产光纤光缆的亨通光电（600478）来说无疑也是巨大的利好。
        智能手机：IHSiSuppli预计，中国手机厂商的2012年智能手机出货量将增长近一倍，超过1亿台。其中，华为与中兴合计智能手机出货量将达到6000万台，同比增长将超过2成。智能手机市场的繁荣不仅造热了品牌手机生产商，也激活了手机产业链上的上市公司。推荐信维通信（300136）、长盈精密（300115）、欧菲光（002456）。
        移动互联网：中国互联网辉煌的十年，造就了新浪  、百度、腾讯、阿里巴巴等一大批优秀的企业，下一个时代将属于移动互联网。随着光网络和智能手机等硬件条件成熟，我们看好移动IM（即时通信）市场的高增长，推荐神州泰岳（300002）。同时，IPhone4s带来的智能语音云风潮，科大讯飞未来将以语音云+人工智能为基础，成长为中文移动互联网领域的语音门户，其中文语音识别库的先发优势不可动摇，Siri为其激活了广阔的发展空间，推荐科大讯飞（002230）。
        物联网：赛迪顾问预计到2013年物联网市场规模将达到4896亿元，复合增长率60%。截至2011年，智能安防、智能电网和智能交通在我国应用比重较大，也是市场化程度较高的子行业；智能医疗由于贴近民生，潜在应用需求更为迫切增长潜力可期；智能物流、智能农业、智能控制则需权衡成本。推荐智能安防领域龙头企业大华股份（002236）。