清明假日期间,伦铜3 个月合约呈现冲高回落走势,昨日报收于8362.50 美元/吨,较前一交易下跌251.75 美元/吨,跌幅达2.92 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】3 月30 日沪铜主力合约1206 报收于60010 元/吨,较前一交易日上涨330 元/吨,涨幅达0.55 个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货方面,3 月30 日,长江有色金属网铜现货均价59300 元/吨,较前一交易日上涨225 元/吨,沪期铜小幅反弹,现铜贴水略收,持货商节前最后交易日出货量维稳,中间商节前避险成交有限,但下游节前最后交易日增大接货量,整体成交较昨日明显改善。
库存方面:LME 铜库存259675 吨 ,较前一交易日下跌975 吨。
基本面信息:
1、3月份中国制造业采购经理指数(PMI)为53.1%,比上月上升2.1个百分点
2、 美国3月ISM制造业采购经理人指数为53.4,预期为53.0;3、 欧元区3月综合采购经理人指数(PMI)从2月的49.3进一步降至49.1,继续徘徊在荣枯分水岭50下方。
4、 美联储4月3日公布的3月政策会议纪要显示出随着美国经济改善,决策者推出新一轮货币刺激举措的热情较1月而言已经有所减退。
5、 西班牙周三进行的国债标售结果显示,得标收益率较前次拍卖显著上升,这意味着投资者对该国资产的信心有所下降。
6、 欧元区2月失业率为10.8%,预期为10.8%,创1997年6月来新高技术面分析:节前最后交易日,沪铜主力合约1206早盘高开后,盘中呈现震荡走势,尾盘收涨。 成交量减少57144手至83726手,持仓量减少14148手至13.3万手。盘面上看,沪铜结束了连日的跌势,走势在区间下沿获得支撑后,出现反弹,但盘中在6万关口获得较大阻力,MACD绿柱略有缩短,上方压力位61000,下方支撑位59500.
综合来看:节日期间,美国与中国公布的制造业PMI 数据均出现一定上涨,给市场带来利好。但是欧洲经济形势则严重堪忧,综合采购经理人指数进一步下降,失业率也创下历年来新高,同时西班牙国债标售情况也并不理想,投资者担忧情绪再度加重。此外,美国QE3 预期也有所减弱,利空期市。整体上看,虽然上期所库存的再次下降,或将暗示下游消费将有所转暖,然而当前宏观经济依然不稳,美国QE3 预期下降,欧元区经济数据持续疲软,西班牙债务问题有恶化迹象,市场风险因素仍存,受此影响,伦铜冲高回落,延续区间运行,沪铜短期恐也将维持弱势。操作上建议投资者,继续以区间震荡思路对待,少量空单可继续持有。