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爱尔眼科研究报告:国金证券-爱尔眼科-300015-新开两家三级医院,继续深化三级连锁-120306

股票名称: 爱尔眼科 股票代码: 300015分享时间:2012-03-07 10:09:52
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 李敬雷
研报出处: 国金证券 研报页数: 5 页 推荐评级: 买入
研报大小: 218 KB 分享者: 周****建 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        事件
        3  月6  日,公司公告投资2000  万元,建设韶关爱尔眼科医院;出资484.3  万元收购益阳长沙新欧视眼科100%股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        评论
        韶关和益阳将进一步完善湖南和广东省的三级眼科医院布局。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)益阳市位于湖南省中部偏北,益阳市常住人口431万,全市生产总值在湖南省各市州排名第十位,仅次于邵阳;韶关是广东老工业基地,是粤北地区政治、经济、文化中心和交通枢纽,常住人口283  万人,目前韶关眼科市场渗透率低,市场潜力较大。
        医院总数将扩张至40  家(包括公告筹建的)。其中1  家一级医院,21  家二级医院和18  家三级医院,连锁扩张的快速发展趋势不改。公司目前仍有厦门、杭州、郑州、乌鲁木齐等二级城市没有开设医院,我们预计公司将在今明两年完成这些地区的布局。
        继续探索三级连锁商业模式,深度开发市场需求。此次公告筹建韶关爱尔将使湖南省内三级医院数量达到10  家,湖南省作为三级连锁商业模式的主要试点省份,目前已经开拓出成熟的业务模式。随着国家加大对县级医疗机构的投入,我们预计公司将加快其他省份三级医院的开店速度,从而节流县级医院的眼科医疗需求。此次,公司筹建韶关爱尔是公司在广东省设立的第一家三级医院,再次表明公司计划将三级连锁模式复制到其他省份的战略。
        

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