● 3 月份精选有相对估值优势的强周期类和消费类个股 本月组合选定14 只股票:三月份对市场看法谨慎乐观,相比2 月有两大担忧: 一是基本面是否低于预期,二是油价的上行风险。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股票配臵上主要是(1)受益于流动性有所改善的金融和地产,(2)海外经济好转带来的部分受益的资源品机会,(3)为了防范市场的波动提升消费类的配臵比例。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 对大盘看法:我们将2132 点看做是一个大级别行情的拐点,那么需要一个技术回档来确定第二低点,由此构筑上升趋势线,回挡的方式有多种可能,目前指数选择了先上冲再回档的方式,价格冲破收敛形态上边转变成小的上升通道,由此短期空间拓展至2500 点附近,该位臵会有阻挡,可能会略有超越或略有不及。3 月份上证指数走势将呈前高后低态势,向2300 点回落。
● 金宝典组合(2012 年3 月)选股情况 久联发展:产量不断释放,未来有望挺进矿山开采业务。 盐湖股份:农产品价格悲观预期扭转,春耕旺季行情即将到来。 中信证券:资本金雄厚、业绩稳定、估值水平低,或将受益于创新业务。 兴业证券:机构业务进步迅速,是小券商中最有可能进入一线行列的公司。 金地集团:估值低廉,NAV 折价39%,市值管理动力强。 建发股份:贸易业务+地产业务模式带来稳定增长。 华天科技:半导体行业景气度见底反弹,公司产能利用率提高,业绩增长可期。 航天信息:增值税改革将较大程度拓展公司的市场空间。 飞亚达A:市场份额不断扩大,主营业务综合毛利不断提高。 中兴商业:物业价值突出,未来扩张存想象空间。 格力电器:制冷技术获得持续创新突破,变频空调产品竞争力明显提升。 泸州老窖:白酒价格上调幅度高于其他企业,估值优势凸显。 青岛啤酒:11 年公司通过收购、改扩建新增产能近300 万吨,保证了未来2 年增长的可持续性。 八一钢铁:是新疆地区最大的钢铁企业,受益于新疆地区的跨越式发展。
● 2 月组合回顾 2 月国信证券金宝典投资组合(M-V权重配臵)绝对收益10.17%,而同期沪深300 上涨6.89%,金宝典投资组合跑赢大盘3.28 个百分点。该组合的主要驱动个股有:首开股份(21.00%)、福星股份(19.52%)、 碧水源(16.54%)和报喜鸟(14.13%)。
● 国信证券金宝典组合 基于我们对上市公司基本面的长期跟踪以及对市场运行趋势的把握,国信证券经济研究所于每月初推出"国信金宝典组合",该组合汇集国信行业分析师的最新研究成果,以期为投资者带来最具时效性和操作性的投资建议。