工信部日前在2012年宽带中国战略服务信息化推进大会上指出,到2015年末,城市家庭带宽达到20兆以上,农村家庭达到4兆以上,东部发达地区的省会城市家庭达到100兆。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此次宽带规划比之前《关于推进光纤宽带网络建设的意见》中提及的城市及农村用户的宽带接入8兆及2兆分别翻倍。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)工信部的提速战略也已被运营商实践,移动、联通、电信的宽带招标都将在3月份陆续启动,据预测,今年三大运营商招标公里均高于往年,增幅分别达41%、114%、76%。
此外,智能电网、三网融合等大型项目也将逐渐启动,惠及光纤产业;"两会"即将召开,热点话题"调结构"必将引发宽带通信投资加速的举措。多利好将助推光通信行业步入景气周期。根据证券网记者走访,今年来,光纤龙头企业确实产销两旺,产能已经不够使用,部分企业甚至有提价预期。
点评:
我国宽带发展近年来虽然持续高增长,但是宽带普及率与宽带质量仍然落后于世界平均水平,平均接入速度与最高接入速度也只有全球平均水平的一半,所以政府推动宽带升级是必然的趋势。在政府"宽带中国"的推动下,政府投资力度与后续相关扶持政策值得期待。根据规划,"十二五"期间宽带网络基础设施建设将累计投资16000 亿元,其中宽带接入网投资5700 亿元。
依据光通信产业特性,我们认为光通信发展的利好顺序依次为:光纤光缆,光器件,系统设备,电信软件与网优网规服务,移动互联网,物联网与云计算。据预测,今年接入网投资仍将持续高位,而传输网将进入增长拐点。我们认为应该抓住既具备技术优势,又能开拓市场,扩大产能,进一步提升产品销售量,业绩增长确定性较强的企业的投资机会。光纤光缆相关上市公司有日海通讯、新海宜;光器件类上市公司有光迅科技、大富科技;光接入设备传输设备类公司有中兴通讯、烽火通信。